Study Notes management accounting acca f2

work-in progress
. 
The existence of work-in-progress gives a problem in computing the average cost per unit as production 
units will be at different degree of completions, therefore we cannot simply take total cost divided by total 
output. 
It becomes more complicated if the degree of completions varies for various cost elements. For example, 
materials may be added at the start of the process, and are thus fully complete, whereas labour and 

---

F2 Management Accounting
Page 59 of 147 
manufacturing overheads (conversion cost) may be added uniformly throughout the process. Hence, the 
ending work in progress may consist of materials that are 100% complete and conversion cost that is only 
partially complete. 
 
For this problem, we need to calculate equivalent units.
 
Please note: 
● The equivalent unit for one normal loss output is 0 as the company can predict for the normal loss 
when determining the cost per normal output unit. 
● The equivalent unit for one abnormal gain or loss output is 1 since the company cannot predict it 
when calculating the cost per normal output unit. 
LOSSES DURING THE PROCESS
● 
Normal Loss: 
Normal Loss is an expected loss of the process
and its units are ignored while 
calculating equivalent units. If normal loss has a scrap value, the value of this loss is set off against 
the cost of production usually material. 
● 
Abnormal Loss: 
Abnormal Loss arises when actual loss is more than expected loss.
Abnormal Loss 
is the amount by which actual output from a process less than the expected output. Cost of one unit 
of abnormal loss is same as one unit of output. The cost of abnormal loss is charged to profit and loss 
account in the period in which it occurs. 
If abnormal loss has a scrap value, the amount of scrap value will be set off against the amount to be 
written off to profit and loss account and not in the process account. In process account abnormal 
loss units are valued at average cost per unit.