Study Notes management accounting acca f2

● Abnormal Gain: 
Abnormal Gain is the amount by which actual output from a process exceeds the 
expected output.
It is the amount by which actual loss is less than the expected loss. So, 
Abnormal 
Gain is exactly opposite to Abnormal Loss
. Cost of one unit of abnormal gain is same as one unit 
of output. Abnormal Gain is recorded in Process account and in Abnormal Gain account. The 
Abnormal Gain is then taken to profit and loss account as an item of income. 
 
Losses with disposal cost 
Sometimes loss units have a disposal cost rather than some scrap value; for example, additional cost is 
incurred in disposing them off. To deal with such a situation remember the following points (opposite to 
scrap value):
● 
Debit the disposal cost of normal loss units to process costs. The resulting amount would be used to 
value good output and abnormal loss/gain 
● 
Normal loss appears in process cost with nil value 
● 
Disposal cost of abnormal loss units is included in abnormal loss account and therefore is transferred 
to income statement 
 
Example 1: 
During a 2-week period, period 1, costs of input to a process were $30,000. Input was 2,000 
units, output was 1,700 units and a normal loss is 10%, with a scrap value of $1.5 per unit. During the 
next period, period 2, costs of input were again $30,000. Input was again 2,000 units, normal loss is 10%, 
with scrap value of $1.5 per unit but output was 1,900 units. There were no units of opening or closing 
inventory.
 
 
Required:
Prepare process account.
 
 

---

F2 Management Accounting
Page 60 of 147