Study Notes management accounting acca f2

therefore:
➢
Improved control over overhead expenditure: 
The identification of costs by activity, and the 
linking of the costs of each activity directly with products via cost drivers, provides more and 
better information (compared with traditional methods).
 
➢
Increased accuracy and improved insight into the makeup, of product costs: 
This should 
lead to more informed product decisions. Many overheads may be viewed as long-run variable 
costs, rather than as fixed costs, influenced by a number of factors at different levels of business 
activity.
 
➢
Pricing can be based on more realistic cost data: 
The traditional method of absorption of 
overheads into unit costs on a volume basis may be misleading, with the result that product costs 
can, potentially, be materially under/overstated.
 
More realistic product costs as a result of the use of ABC may enable sales staff to:
➢
 
Target customers that appeared unprofitable using absorption costing but may be profitable under 
ABC 
➢
 
Stop targeting customers or market segments that are now shown to offer low or negative sales 
margins. 
➢
 
Front line sales staff will be able to negotiate prices with greater confidence 
➢
 
ABC can be used to review the profitability of products and services with a view to focusing the efforts 
of sales staff upon those products and services which offer the highest sales margins. 
 
ABC vs. Traditional Absorption Costing:
 
➢
Allocation of overheads:
Absorption costing allocates overheads to production departments where 
ABC assigns overheads to each major activity (cost pool) . under ABC reapportionment of service 
department costs is avoided. 
➢