Презентация курса лекций банковский менеджмент и маркетинг

Вероятность дефолта

• Вероятность дефолта (default probability, expected default frequency) - вероятность неплатежеспобности дебитора в течение некоторого определённого срока.
• В рамках кредитного рейтинга переход в состояние дефолта является фактически кредитной миграцией, и вероятности дефолта занимают один из столбцов (строк) в таблице.
• В западной практике вероятность дефолта обычно оценивается для временного горизонта в один год. Вероятности дефолта для больших сроков, могут быть получены на основе годичной вероятности дефолта или матрицы кредитной миграции. Такого рода вероятность дефолта, рассчитанная на основе вероятностей дефолта для более короткого интервала, называется кумулятивной вероятностью дефолта.

Кредитный рейтинг

• В основе любой качественной системы оценки кредитных рисков, а также в основе системы управления кредитными рисками, как правило, лежит система кредитных рейтингов - т.е. система классификации дебиторов, контрагентов, эмитентов или операций и проектов по уровню кредитного риска.
• Рейтинговая система, таким образом, представляет собой формальную методику отнесения тех или иных дебиторов или операций к некоторым классам.
• Кредитный рейтинг может строиться с позиций оценки источника кредитного риска (дебитора) (например, часто публикуемые рейтинги российских банков), или оценки операции или проекта - носителя кредитного риска (например, система разбиения кредитов по группам риска ЦБ РФ). Промежуточным вариантом можно считать рейтинг источника риска (дебитора) в отображении на некоторый вид операций (например, кредиты, ценные бумаги) или срочность предполагаемых операций - краткосрочный, долгосрочный.
• При оценке рисков каждому классу (значению) в рамках рейтинга привязывается либо вероятность дефолта, либо набор вероятностей переходов в другие классы - кредитной миграции. Возможно также привязка к конкретным значениям кредитного рейтинга распределения возможных потерь (в случае, если рейтинг построен для операций и проектов).
• С позиций управления кредитными рисками рейтинговая система может быть использована для следующих целей:
• оценка стоимости финансовых инструментов, резервирование;
• расчет сумм возможных потерь по портфелю;
• ограничение объёмов операций для каждого из классов;
• ценообразование - определение процентных ставок, тарифов для операций.