Презентация курса лекций банковский менеджмент и маркетинг

Дисконтирование

• Вычисление дисконта или коэффициента дисконтирования за произвольный период времени t также производится по объявленной годичной ставке r или годичному дисконту d.
• Банковский дисконт:
• Dt = 1-(t/T)*d, где
• t - количество дней до срока платежа;
• T - условная длительность года;
• d – годичный дисконт.

Дисконтирование. Формулы и пример

• Коэффициент дисконтирования:
• при простых процентах
• Dt = 1 – dt = 1/(1+rt) = 1/(1+ (t/T) * r)
• при сложных
• Dt = 1/(1+rt) = 1/(1+r)t.
• Пример:
• Вексель выдан на сумму 2 млн. рублей и содержит обязательство выплатить владельцу эту сумму 15.05.05. Владелец векселя предъявил вексель досрочно, 15.03.05, и банк согласился учесть вексель (оплатить сумму), но с дисконтом, по рыночной процентной ставке кредитов r = 25% годовых.
• Решение:
• d = r/(1+r) = 0.25/(1.25) = 0.2
• Полученная сумма = 2 * (1 – 61/365*0.2) =~ 1.933 млн. рублей.

Эффективная ставка процентов.

• Применяется для сравнения эффективности различных схем платежей.
• Эффективной называется годичная ставка сложных процентов, дающая то же соотношение между выданной суммой S0 и суммой St, которая получена при любой схеме выплат.
• (1+re)t = St/S0
• re = (St/S0) (1/t) -1, где
• t – выражено в годах.

Приведенная стоимость

• PV = Σ Ct * Dt - приведенная стоимость
• Ct – стоимость платежа в момент (период) времени t
• Dt – коэффициент дисконтирования в момент времени t
• Частный случай: Dt = 1/ (1+r)t
• r – альтернативные издежки
• NPV = приведенная стоимость – инвестиции
• Внутренняя норма доходности (ставка IRR) определяется из решения уравнения: Σ Ct * (1/ (1+r)t ) = 0 (1)
• IRR = r* - решение уравнения (1)

Литература

• Тимоти У. Кох. Управление банком: Пер. с англ. В 5-ти книгах,6-ти частях. Уфа: Спектр. 1993.
• Роуз Питер С. Бакнковский менеджмент. Пер. с анг. Со2-го изд. – М.:Дело,1997.-968с.
• Дж. Синки, мл. Управление финансами в коммерческих банках. Пер. с анг.4-го переработанного изд. М.:1994, Catallaxy. -820 c.
• Каплан Роберт С., Нортон Дейвид П. Сбалансированная система показателей. От стратегии к действию. – 2-е изд./Пер. с англ.- М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2004 г.-320 с.
• Управление деятельностью коммерческого банка (Банковский менеджмент). Под ред. Лаврушина О.И. – М.: Издательство "Юристъ", 2003. – 688 с.
• 2. Никитина Т.В., Банковский менеджмент. Питер - 2002, 160 стр.
• 3. Банковское дело: стратегическое руководство. – М.: Издательство АО «Консалтбанкир», 1998. – 432 с.
• 6. Рогов М.А. Риск – менеджмент. – М: Финансы и статистика, 2001, - 120 стр.
• 7. Шарп У., Александр Г., Бэйли Дж. Инвестиции. Пер. с англ. – М.: Инфра – М, 2001, -XII, 1028 стр.
• Штефан Хенш. Balanced Scorecard как инструмент стратегического менеджмента качества посредством ISO 9001:2000. http://www.balancedscorecard.ru/bsc884.htm.