Презентация курса лекций банковский менеджмент и маркетинг

Основные понятия и формулы

• Простейший вид финансовой сделки – предоставление в долг некоторой суммы S0 с условием что через время t будет возвращена сумма St. Для определения эффективности сделки используют следующие величины:
• относительный рост (интерес, процент)
• rt = (St – S0)/S0
• и относительную скидку (дисконт)
• dt = (St – S0) / St
• Основные формулы:
• St = S0*(1+rt)
• S0 = St*(1-dt)
• rt = dt / (1- dt)
• dt = rt / (1+ rt)
• дисконт - фактор (коэффициент дисконтирования):
• Dt = 1 – dt = S0/St = 1/(1+rt)

Приведение к базовому периоду. Схема простых процентов.

• Обычно в банковской практике указывают процентную ставку и дисконт за базовый период равный году. А величины за фактический период t вычисляют по стандартным правилам, оговариваемых в условиях сделки.
• Схема простых процентов.
• Используется как правило в банковских расчетах за краткосрочный период меньше года.
• Пусть годовая ставка равна r, тогда процентная ставка за период t меньше одного года определяется следующим образом:
• rt = (t/T) * r, где
• t - длительность периода;
• T – длительность года.
• Если длительность периода сделки измеряют в днях, то длительность года так же измеряют в днях, но используют либо точную длительность (365 или 366 дней в году), либо приближенную (360 дней или 12 месяцев по 30 дней). Как правило эти условия оговариваются в договоре банковской ссуды.

Приведение к базовому периоду. Схема сложных процентов

• При расчетах по долгосрочным кредитам, охватывающим несколько полных лет, используют схему сложных процентов:
• 1+rt = (1+r)t, где
• t – длительность период а, измеряемая в годах.
• Эта схема получается как следствие схемы простых процентов, если предположить, что по истечении каждого года кредитор изымает капитал вместе с накопленными процентами, а потом отдает в рост всю накопленную сумму. Во избежание процедуры изъятия и повторного вклада стороны заранее договариваются об использовании схемы сложных процентов.