P7 P7 All notes

Option 2: Indirect method

---

Option 2: Indirect method
Use the FV of the shares issued by the company
Equity settled - Use FV of shares @ grant date
Cash settled - Update FV of shares each year
IFRS 2 suggests you choose option 1 - the FV of the goods/services.
However, if the FV of these cannot be reliably measured then you should go for option 2 - FV of shares issued.
Strangely enough, option 2 is the most common. This is because share based payments are often associated with paying
employees.
You cannot put a value on the work done by employees - except for the value of what you pay them ie. Option 2
Equity Settled
An entity grants 100 share options on its $1 shares to each of its 500 employees on 1 January Year 1. Each grant is conditional
upon the employee working for the entity over the next three years. The fair value of each share option as at 1 January Year 1 is
$10
On the basis of a weighted average probability, the entity estimates on 1 January that 100 employees will leave during the three-
year period and therefore forfeit their rights to share options.
The following actually occurs:
– 20 employees leave during Year 1 and the estimate of total employee departures over the three-year period is revised to 70
employees
– 25 employees leave during Year 2 and the estimate of total employee departures over the three-year period is revised to 60
employees
– 10 employees leave during Year 3