P7 P7 All notes

Here you will need to do the following calculation:

---

FV of consideration (for the extra % bought)
x
Decrease in NCI
(x)
Difference - goes to Equity of the Parent
x/(x)
Illustration
H acquired 60% S for 100 in year 4 when the FV of its NA was 90. Proportionate NCI method used.
2 years later its NA are 150 and H acquires another 20% for 80
Calculate decrease in NCI and movement in parents equity for the latest acquisition
FV of consideration
80
Decrease in NCI
(30)
Difference - goes to Equity of the Parent
50
NCI

---

@ Acquisition
36 (40% x 90)
Post acquisition
24 (40% x (150-90))
Impairment
(0)
TOTAL AT DATE OF DISPOSAL
60
SO NCI was 60 (representing 40%). Now, by acquiring a further 20% from the NCI, this means NCI will go from 40% to 20%. It has
halved.
So NCI has gone down by 30.
Always think of the basics