P7 P7 All notes

It stands alone and makes the company some cash:
1. 
From Rental Income
- no surprise here - throw it in the income statement. No problemo
2. 
From Capital appreciation  
 - As the asset is not used, but rather held for investment purposes, then historic cost becomes particularly unuseful (you could
argue).
Much better is a market based fair value. So each property is revalued and the difference is added to the asset and the other side
goes to the income statement
What if the property is ours but only under an Operating Lease?
This is fine but the property must be measured using the FV model (see later)
IAS 40 lists the following as examples of investment property:
Land held for long-term capital appreciation rather than short-term sale
Land held for a currently undetermined future use
A building owned by the entity (or held under a finance lease) and leased to a third party under an operating lease
A building which is vacant but is held to be leased out under an operating lease
Property being constructed or developed for future use as an investment property