P7 P7 All notes

Solution
Step 1: Decide if this is a cash or equity settled SBP - share options are equity settled (so Dr Expense Cr Equity)
Step 2: Decide whether to value directly or indirectly - these are for employees so indirectly

---

Step 2: Decide whether to value directly or indirectly - these are for employees so indirectly
Step 3: Calculate how many employees (and their share options each) are expected to be issued at the end of the vesting period
Year 1 430 Employees expected to be left at end (500-70) x 100 (share options each) x $10 (FV @ GRANT date) x 1/3 (time through
vesting period) = 143,300
Year 2 440 x 100 x $10 x 2/3 - 143,300 = 150,000
Year 3 445 x 100 x $10 x 3/3 - 293,300 = 151,700
So you can see that the “costs” and so the entries into the accounts would be:
Year 1: Dr Expense 143,300 Cr Equity 143,300
Year 2: Dr Expense 150,000 Cr Equity 150,000
Year 3: Dr Expense 151,700 Cr Equity 151,700
Notice that if you add these up it comes to 445,000. This is exactly our final liability (445 x 100 x $10 x 3/3) - it’s just we’ve spread
it over the 3 years vesting period