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The  Little  Book  of  Pricing  Strategies  |  

BLACKCURVE  |  Guide  

break-­‐even  point.    Undoubtedly  you  will  be  able  to  identify  areas  for  

improvement  in  your  cash  flow.  

  

Sell  Value  

   

Always  sell  value  because  customers  pay  for  benefits.  Determine  which  

services  your  customers  find  the  most  value  in,  and  then  focus  your  

selling  on  the  benefits  that  these  products  or  services  provide.  

  

Don’t  lower  prices  to  meet  competitor  prices.  Instead,  educate  

customers  on  the  value  of  your  services  and  why  they’re  worth  the  price  

tag.  

  

Also,  don’t  become  a  commodity  by  playing  pricing  wars.  If  you  sell  on  

value/benefits,  you’ll  make  much  more  in  the  long  run.  Value  speaks  to  

something  you  bring  to  the  table  that  no  one  else  can,  or  the  benefits  or  

cost  savings  a  customer  enjoys  as  a  result  of  doing  business  with  you.  

  

Oxford  Street  vendors  understand  the  principle  of  value-­‐based  pricing.  

The  moment  that  it  looks  like  rain,  they  raise  the  price  of  umbrellas.  This  

price  hike  has  nothing  to  do  with  costs;  instead  it's  all  about  capturing  

the  increased  value  that  customers  place  on  keeping  dry.      

  

Prove  your  Value  

   

Speak  to  your  customers  regularly.    This  is  your  opportunity  to  

demonstrate  the  value  you  provide.  Tell  them  how  many  updates  you've  

made  to  your  product  and  how  it  compares  favourably  to  the  

competition.    Don't  let  your  customers  get  complacent  about  your  

product  or  price.  

  

If  your  customer  questions/objects  to  the  price,  have  plenty  of  value  

based  responses  ready.  

  

  

  

  

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