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The  Little  Book  of  Pricing  Strategies  |  

BLACKCURVE  |  Guide  

2.

 

Who  are  your  target  customers?  

3.

 

What  do  they  currently  buy  or  use  as  a  comparison  to  your  

product  or  service?  

4.

 

What  advantages/benefits  do  you  offer?  

5.

 

Do  consumers  value  those  advantages  and  see  them  as  worth  

changing  for?  

6.

 

Who  are  your  competitors?  

7.

 

What  price  do  these  competitors  charge?  

8.

 

What  differences  do  you  offer  in  comparison  with  these  

competitors?  

9.

 

Is  the  market  growing  or  is  it  a  well-­‐established  static  market?  

10.

 

Is  the  customer  purchase  likely  to  be  repeat  or  a  one  off?  

11.

 

Where  will  you  be  selling?  

12.

 

Should  your  customers  be  offered  guarantees  or  reassurances?  

  

By  answering  these  questions,  it  is  possible  to  get  a  better  understanding  

of  where  a  product  or  service  fits  into  the  market  –  and  your  customer  

personas  will  begin  to  take  shape.  These  questions  should  be  viewed  as  

part  of  a  broader  strategic  review  of  the  brand,  product  range  or  

business.  

  

A  Summary  of  Pricing  Strategies  (and  their  Meanings)  

   

All  businesses  can  draw  from  a  number  of  alternative  pricing  strategies:  

  

Skimming  

Setting  an  initial  high  price  and  then  slowly  lowering  the  price  to  make  

the  product  available  to  a  wider  market,  thus  'skimming'  profits  from  the  

market  layer  by  layer.  

  

Prestige/Premium  

Setting  the  price  high  to  reflect  the  exclusiveness  of  the  product.  

  

Penetration  

Setting  a  low  price  to  increase  sales  and  market  share.  

  

Competitive  

Setting  a  price  in  comparison  with  competitors.  

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6  

 

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