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The  Little  Book  of  Pricing  Strategies  |  

BLACKCURVE  |  Guide  

  

     

Product  line  

Pricing  different  products  within  the  same  product  range  at  different  

price  points.  

  

Bundle  

Offering  a  group  of  products  at  a  reduced  price.  

  

Psychological  

Considering  the  psychology  of  price  and  the  positioning  of  price  within  

the  market  place:  for  example,  charging  99p  instead  of  £1  or  £199  

instead  of  £200.  

  

Optional  Product  

Offering  optional  extras  along  with  the  product  to  maximise  revenue  

(commonly  used  in  the  car  industry).  

  

Dynamic  

The  practice  of  pricing  items  at  a  level  determined  by  a  particular  

customer's  perceived  ability  to  pay.  

  

Two  Examples  of  Successful  Pricing  Strategies  

Amazon  practices  a  Dynamic  Pricing  Strategy  by  using  sophisticated  

software  to  monitor  competitor  prices  on  other  websites  and  

dynamically  adjust  its  own  prices  in  response.  Amazon  identifies  the  

specific  products  with  the  greatest  number  of  views  and  positive  reviews  

and  adjusts  the  prices  of  these  products  in  order  to  under-­‐cut  its  

competitors.    The  perception  amongst  consumers  is  that  Amazon  will  

always  be  cheaper  –  but  this  is  not  in  fact  the  case.    They  lower  the  

prices  only  on  the  most  popular  products.  

  

Apple's  iPhones  are  some  of  the  highest  cost  smartphones  available  –  

and  yet  consumers  willingly  pay  a  Prestige/Premium  Price  for  their  

products  because  the  high  price  reinforces  the  perception  that  it  is  a  

higher  quality  product.    Another  aspect  of  the  iPhone's  price  is  that  it  is  

widely  similar  across  retailers.    By  using  a  retail  strategy  called  "minimum  

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