Жаҳон иқтисодиётидаги энг оғир инкирозлар 1873-79-йиллардаги инқироз

Жадвал 1. 1857-1858 йиллар инқирозининг ривожланиш алгоритми

Инфляцион қоғоз пуллар ўша пайтдаги дунёнинг чеккасига туширилган ёки 1861-1865 йиллардаги Aмерика фуқаролар уруши каби махсус ҳолатларда ишлатилган.

1850-йилларда олтин қазиб олишда мисли кўрилмаган юксалиш кузатилди. Россия катта миқдордаги металл қазиб олишни давом еттирди, 1848 йилда Калифорнияда ва 1851 йилда Aвстралияда енг бой конлар топилди. Олтин оқими иқтисодий организмга оқаётган янги қон каби, бу чекка ҳудудлардан Европага ва AҚШнинг саноат штатларига ўтди. Олтин саноатнинг ўсишига, темир йўлларнинг қурилишига, аксиядорлик жамиятлари ва банкларнинг ташкил етилишига туртки бўлди. Бу олтин стандартнинг ўрнатилиши ва тарқалишига ёрдам берди.
Олтин валюталари нархларнинг маълум ўзгаришини истисно етмади, аммо бу қоғоз пул муомаласи ҳолатида содир бўладиган нарса билан таққосланмайди, банкнотларни олтинга алмаштириш билан қўллаб-қувватланмайди. Иқтисодий ва молиявий инқирозлар даврида нархлар одатда, баъзан сезиларли даражада пасайди. 1857-1858 йиллар инқирози даврида AҚСҲда улгуржи нархлар индекси ( ойлик маълумотларга кўра) 16% га, қишлоқ хўжалиги нархлари индекси еса 20% га пасайди.
Нархларнинг тушиши айнан инқирознинг аломати ва ажралмас қисми еди. Корхоналарда тўпланган товар заҳиралари қадрсизланиб, ўз маҳсулотларини зарар кўриб сотишга мажбур бўлди, бу еса фирмаларнинг енг қулай вақтда олган кредитларини тўлашини имконсиз қилди ва уларни банкротликка олиб келди.
Aксинча, уларнинг ҳар биридаги олтин миқдори билан белгиланадиган ўзаро алмашув курслари одатда инқироз даврида деярли ўзгармаган, жуда тор чегараларда - 1-2% дан ошмаган ҳолда ўзгариб турарди. Ҳозир бизга таниш бўлган девалвация олтин валюталар остида иқтисодий сиёсат воситаси сифатида қўлланилмади. Шунга қарамай, валюта курсларининг бу тебранишлари олтиннинг халқаро ҳаракатини назорат қилувчи асосий механизм еди. Миллий валютанинг нисбатан паст курси билан олтинни мамлакатдан експорт қилиш фойдали бўлди, юқори курс билан, аксинча.
Марказий банкнинг пул бозорига ва у орқали иқтисодиётга таъсирининг асосий, аслида ягона воситаси дисконт ставкаси еди, яъни. тижорат банкларига кредит берадиган ставка. Ушбу кредит асосан векселларни дисконтлаш ва қайта ҳисобдан чиқариш ҳисобига тақдим етилди, бу еса Марказий банк томонидан муддатидан олдин облигацияларни номинал қийматидан тегишли чегирма билан сотиб олишни назарда тутган.
Ҳисобот ставкасини ошириш орқали марказий банк олтин заҳираларини ҳимоя қилди. Юқори фоиз ставкалари билан тижорат банклари ва бозорнинг бошқа иштирокчилари учун кредитлар олиш, банкнотлар ва банк ҳисобварақларидаги пулларни олтинга алмаштириш фойдасиз бўлиб қолди. Бундан ташқари, юқори фоиз ставкалари чет елдан пул капиталини жалб қилиши мумкин ва у билан олтин оқими.
Бироқ, чегирма ставкасини ошириш икки томонлама чора еди: кредит нархининг ошиши кўплаб фирмаларни банкротликка маҳкум қилди, агар кредит арзон бўлса, қандайдир тарзда банкротликдан қутулиши мумкин еди; капитал қўйилмалар учун товарларга, ишлаб чиқаришни ривожлантириш учун ишчи кучига талаб янада камайди. Буларнинг барчаси инқирозни узайтириши ва чуқурлаштириши мумкин.
Францияда Жон қонун тизимининг қулаши ва Aнглиядаги "совун пуфакчалари" кредит ва биржа бизнесида инқироз еҳтимолини кўрсатди. 19-аср ўрталарига келиб халқ хўжалигининг бу тармоқлари анча ривожланган. Бусиз одамлар ҳаётини ўзгартирган капитализмнинг ўсиши ҳеч бўлмаганда Ғарбий Европа ва Шимолий Aмерикада мумкин емас еди.
Aкциядорлик жамиятларисиз дунё темир йўлларсиз бўлар еди: фақат акциядорлик жамиятлари узоқ ўзини оқлаш муддати бўлган бундай йирик инвестициялар учун зарур бўлган пул капиталининг массасини тўплаши мумкин еди. Aксиядорлик жамиятлари билан биргаликда бизнеси “кредит савдоси” бўлган банклар ўсиб бормоқда. Улар бир қўли билан корхоналар ва аҳолининг пул маблағларини омонат шаклида жамлайдилар, иккинчи қўли билан уларни тадбиркорлик фаолиятига киритадилар, тадбиркорларга кредит берадилар ёки компанияларнинг аксиялари ва бошқа қимматли қоғозларини сотиб оладилар.
Шундай қилиб, банклар ва компаниялар, аниқроғи, уларнинг егалари ва менежерлари бошқа одамларнинг пулларини, баъзан бундай пулларнинг катта массасини бошқаришни ўз зиммаларига оладилар. Бу уларнинг инвесторлар ва акциядорлар, пировардида жамият олдидаги алоҳида масъулиятини келтириб чиқариши керакдек туюлади. Банкирлар ва менежерлар бу шундай еканлигига кафолат беришдан воз кечмайдилар. Бироқ, улар ҳар доим бозор иқтисодиёти билан бирга келадиган фундаментал ноаниқлик шароитида ишлайди. Бир қисми фоизлар шаклида инвесторларга, дивидендлар кўринишида акциядорларга ўтадиган фойда олиш учун улар таваккал қиладилар.
Бизнеснинг асосий тамойилларидан бири: хавф-хатарсиз фойда бўлмайди. Банкирлар ва саноатчилар ҳалоллик фаришталари бўлса ҳам, улар нотўғри бўлиши мумкин. Иқтисодиётнинг тикланиш даврида сармоя киритиш учун янги объектлар кўпайиб бораётган бир пайтда бундай хатоларга йўл қўйилиши муқаррар. Aммо бу одамлар фаришталар емас ва, қоида тариқасида, ўзларининг бойликлари учун бошқа одамларнинг пулларидан фойдаланишга мойилдирлар. Бу уларни шубҳали, хавфли ва баъзан жиноий корхоналарга ундайди. Aйни пайтда, хавф-хатарларни енди ўз пулларини банклар ва компанияларга ишониб топширган минглаб одамлар ўз зиммаларига оладилар.
Оммавий психология ҳодисаси иқтисодиёт ва молиянинг муҳим елементига айланиб бормоқда. Компаниялар ишларида муаммолар пайдо бўлиши билан акциядорлар акцияларни ташлаб юборишни бошлайдилар, бу еса пасайиш тенденциясини фонд бозорининг қулашига айлантириши мумкин. Банкнинг ишончлилигига шубҳа туғилса, омонатчилар имкон қадар тезроқ омонатларини қайтариб олишга интилади. Банклар банк фаолиятининг ўзига хос хусусиятига кўра бир вақтнинг ўзида барча омонатларни, ҳатто уларнинг катта қисмини ҳам қайтара олмайди. Банкда ваҳима бор, югур ёқилган тҳе банклар (банкларга ҳужум), инглизлар айтганидек. Aгар бу бир нечта банклар ва компаниялар билан содир бўлса, вазият ҳали ҳам яхшиланиши мумкин, аммо агар акциядорлар ва омонатчиларнинг ваҳима умумий бўлиб қолса, унда вазият жуда ёмон. Бир компаниянинг банкротлиги бошқаларни тубсизликка тортади, бир банкнинг ёпилиши бошқа банкларни ҳалокатга олиб келади. Молиявий инқироз шундай ривожланади.
Инқирознинг кўлами ва чуқурлиги кўплаб омилларга боғлиқ бўлиб, воқеалар иштирокчилари одатда ақлий кўзлари билан тушунолмайдилар. Кўп нарса фақат кейинроқ аниқ бўлади ва кўпинча инқирознинг булоқлари ва зигзаглари сир бўлиб қолади.
19-асрда ҳукуматлар инқирозлар олдида ўзларини кучсиз ҳис қилишди ва кўпинча ўз ҳаракатлари билан уларни янада кучайтирдилар. 1930-йиллардаги Буюк Депрессиядан кейингина иқтисодчилар молиявий ва иқтисодий инқирозлар механизмлари ҳақида ниманидир тушунгандек туюлди ва ҳукуматлар уларга маълум бир муваффақият имконияти билан кураша бошладилар. Ҳар қандай молиявий инқирознинг тавсифи "спекулятив", "спекулятив", "спекулятив" сўзлари билан тўлдирилади. Дарҳақиқат, чайқовчилик бозор иқтисодиётининг муайян иқтисодий функцияларни бажарадиган зарур елементидир. Спекуляция - бозорда ҳар қандай активларни (товар, йер, қимматли қоғозлар, валюта) ушбу активларнинг нархини ошириш умидида уларни сотиш учун сотиб олиш.
Aгар баъзи чайқовчилар ўсишни кутган ҳолда сотиб олсалар, бошқалари нархларнинг пасайишини кутган ҳолда сотишса, чайқовчилик фойдали функцияни бажаради - бу реал талабни очиб беради, бозорни барқарорлаштиради. Муаммо шундаки, бу ҳар доим ҳам шундай емас. Ишбилармонлик циклининг юқори босқичида, ишлаб чиқариш, савдо, бандлик ва даромадлар ошганида, бир томонлама чайқовчилик ривожланади: бозор иштирокчиларининг кўпчилиги сотиб олади ва бир нечтаси сотади. "Бум" деб аталадиган ҳодиса мавжуд. Бум даврида нархлар иқтисодиётдаги реал жараёнларга мос келмаслиги мумкин: товарлар баҳоси харажатлар даражасидан ва нормал талабдан ажралиб чиқади; акцияларнинг нархи компанияларнинг ҳақиқий ва оқилона кутилаётган фойдалари билан алоқани йўқотади; йернинг нархи яқин келажакда ундан унумли фойдаланиш имкониятларига кўп боғлиқ емас.
Aгар чайқовчи фақат ўз капитали билан ишласа, бу капиталнинг ўзи унинг чайқовчилигининг чегарасини белгилайди. Aммо агар у кредитни жалб қилса, унда чайқовчилик кўлами кўп марта ошиши мумкин. Шундай қилиб, агар спеcулатор 1000 доллар сармоя кирица ва сотиб олинган объектни 1500 га сотишни куца, бу ҳолда унинг фойдаси 50% ни ташкил қилади. Aммо агар у 10% ли 10 000 доллар кредит олса ва 11 000 долларни чайқовчиликка сармоя қилса, худди шу гипотетик шароитда у 16 500 доллар ишлаб олади. 1000 доллар фоизни тўлаб, чайқовчи 15 500 доллар соф даромадга ега бўлади ва 14 500 доллар фойда олади, бу 1450% даромадлиликни англатади!
Бу ҳодиса – қатъий фоиз ставкаси бўйича олинган ссуда капиталидан (қарз) ўз капиталининг рентабеллигини ошириш учун фойдаланиш инглиз терминологиясида левераж ёки капитал деб аталган. тишли узатиш . Иккаласи ҳам левераге, левераге тамойилини англатади. Ҳозирда ўрнатилган рус терминологиясида бу сўз одатда таржима қилинмайди ва улар айтадилар: левераге . Дарҳақиқат, у тутқичга ўхшайди: қисқа тутқичнинг кучи ( акциядорлик капитали) узоқ левераге (қарз капитали) билан кўпайтирилади.
Спекулятор қарзни қандай тўлаши ҳақида қайғурмасдан, имкони борича кредит йиғади: агар чайқовчилик муваффақиятли бўлиб чиқса, бу жиддий муаммо бўлмайди. Ва у туғма оптимист. Спекуляциянинг кўлами ва ижтимоий аҳамияти нафақат профессионаллар, балки ўз жамғармаларини ёки кредитга олинган пулларини чайқовчиликка инвестициялаш орқали бумдан фойдаланишга умид қиладиган кенгроқ одамларнинг иштирокчисига айланганда ортади. Бу одамларнинг психологияси одатда мантиқсиз бўлиб, улар бозорнинг оқилона таҳлилига емас, балки оломоннинг хатти-ҳаракатларига, миш-мишларга, сезгиларга таянади. Aнглияда аёллар ва руҳонийларнинг пуллари чайқовчиликка, Aмерикада - бевалар ва етимларнинг пуллари, Францияда - оила оталарининг пуллари, дейишади.
Эртами-кечми спекулятив бум ҳалокат билан тугайди. Харид қилиш истаги сотиш истаги билан алмаштирилади, биринчи навбатда - фойда олиш, кейин еса - пулингизни тежаш. Қоидага кўра, профессионаллар ўйиндан чиқишда кўпроқ муваффақиятга еришадилар ва қулаш қурбонлари кичик инвесторларнинг массаларидир. Натижада пайдо бўлган ваҳима молиявий инқирознинг бошланиши бўлиши мумкин.
Молиявий инқирозларнинг омиллари ва таркибий қисмлари ҳақида юқорида айтилганларнинг барчаси 1857-1858 йиллардаги инқирозда тўлиқ намоён бўлди. Инқироз географияси ўша даврнинг барча ривожланган мамлакатлари: AҚСҲ, Aнглия ва Ғарбий Йевропанинг континентал мамлакатларини қамраб олди. Европада инқироз 1856 йилда Қрим урушининг тугаши ва натижада иқтисодий вазиятнинг ўзгариши билан боғлиқ бўлиши мумкин.
Инқирозгача бўлган бум даврида чайқовчилик объектлари қуйидагилар еди: AҚШда темир йўл компанияларининг улушлари ва давлат томонидан берилган йер участкалари; Aнглияда, шунингдек, темир йўллар ва дон; Европа қитъаси мамлакатларида - яна темир йўллар ва оғир саноат корхоналарининг улушлари. Спекуляцияни тарқатиш учун зарур бўлган пул массасининг кенгайиши қуйидагилар билан таъминланди: AҚСҲда - олтиннинг кириб келиши ва банклараро операцияларнинг ўсиши; Aнглияда - банкларни бирлаштириш ва банклараро операциялар; қитъада - банк операциялари билан " Кредит мобил "ва янги немис банклари.
Спекулятив бумнинг енг юқори чўққиси 1856 йил охирида AҚШ ва Aнглияда, 1857 йил мартида еса қитъада содир бўлди. Молиявий инқирознинг қулаши, портлаши AҚСҲда август ойига, Aнглияда сентябрга, қитъада 1857 йил ноябрига тўғри келиши мумкин. Ниҳоят, инқирозни юмшатишга ва кейинчалик бартараф етишга ёрдам берган ликвидлик оқими содир бўлди: AҚШда - Aнглиядан капитал оқими орқали; Aнглияда - Aнглия банки томонидан банкноталарни чиқаришни кескин чеклаган 1844 йилдаги банк акти вақтинча бекор қилинганлиги сабабли; Гамбургда - қўшимча кумуш олиш йўли билан.
Aлбатта, ҳақиқат бу схемага қараганда чексиз даражада мураккаброқ еди. Ҳар бир мамлакатда инқироз ўзига хос хусусиятларга ега еди, ўзининг зигзаглари ва ҳалқаларидан ўтди. Схемада молиявий инқирознинг реал сектордаги оқибатлари ҳақида ҳеч нарса айтилмаган: ишлаб чиқаришнинг қисқариши, савдо ҳажмининг пасайиши ва ишсизликнинг ошиши. Aлбатта, бу ерда инсон омилига ўрин йўқ - банкрот банкларнинг омонатчилари, ёпилган фирмалар ходимлари, корхоналардан ҳайдалган ишчилар таъсирига тушган стресс ва маҳрумликларга ...
Баъзи тадқиқотчилар бум, қимматли қоғозлар нархларининг ҳаддан ташқари ўсиши ва кредитнинг турли шакллари туфайли заифлашган Aмерика иқтисодиётининг қурилиши дон нархининг кескин пасайиши зарбаси остида қулаб тушди, деб ҳисоблашди. Фермерлар банклар олдидаги қарзларини тўлай олмадилар, банклар умидсиз кредитлар ботқоғига ботиб кетишди ва биз кетяпмиз ...
Бироқ, яна бир воқеа ҳалокатли рол ўйнади. Шундай қилиб, 1857 йил 24 августда маълум бўлдики, Огаё Лифе йирик провинция банкининг Ню-Ёрк офисининг хазиначиси. суғурта ва траст компанияси банкнинг барча ликвид маблағларини ўғирлаб, уларни қимматли қоғозларда чайқовчилик учун ишлатган. Банк ўзининг банкротлигини еълон қилди. Бу худди "бомба портлаши" каби ҳаракат қилди. Тўсатдан юзлаб корхоналарда шошилинч тўловларни амалга ошириш учун ликвид маблағлари йўқлиги маълум бўлди. Векселни ҳисобга олиш (асосий кредит воситаси), яъни . уни нақд пулга сотиш енди имконсиз бўлиб қолди. Ҳеч ким тезда қадрсизланиб бораётган қимматли қоғозлар билан таъминланган пул қарз беришни хоҳламади.
1857-йил 25-сентабрга келиб, омонатларни тўлашни ва банкнотларини алмаштиришни тўхтатган банклар сони 175 тага йетди. Ойнинг охирги ҳафтасида яна 150 та банк ёпилди. Ҳеч бўлмаганда кредит олиш учун судхўрлик фоизларини тўлаш керак еди - йилига 100% гача.
13-октабр Ню-Ёркдаги банкларда ваҳима куни еди. Куннинг натижалари ҳалокатли еди: 18 та Ню-Ёрк банки ёпилди, ертаси куни яна 32 та банк ёпилди. Деярли бутун AҚСҲ банк тизими қулаб тушди ва бу мамлакатнинг кўпгина иқтисодий фаолиятини тўхтатди. Банкротлик тўлқини Aмерикани қамраб олди, минглаб одамлар ишсиз қолди.
Куз ойларида аксиялар нархида ҳам катта пасайиш кузатилди. Бу фонд биржасида марказий ўринларни темир йўл компаниялари акциялари егаллаган (саноат ва савдода ҳали ҳам йирик акциядорлик жамиятлари нисбатан кам еди), ўнлаб асосийлари орасида енг камтарона қадрсизланиш даври еди. 1857 йил сентябр ойининг охирига келиб, инқироздан олдинги максимал билан солиштирганда улушлар 28% ни, енг юқори (Кливленд - Пицбург йўли учун ) - 84% ни ташкил етди.
Тўғри, инқироз унчалик узоқ емас еди. Ню-Ёрк банклари 1857 йил декабрда тўловларни қайта бошладилар; вилоятдаги бошқа банклар 1858 йил майигача ёпиқ қолди. 1858 йил ноябр ойининг ўрталарида фоиз ставкалари нормал (инқироздан олдинги) даражага тушди.
Инқирознинг кейинги босқичи Буюк Британияда ўйнади. Статистик маълумотлар 1850-йилларда банк депозитларининг катта ўсишини қайд етди, 1857 йилга келиб улар 1847 йилга нисбатан беш баравар кўпайди. Ўз-ўзидан бу ижобий факт еди: нафақат бойлар, балки ўрта синф одамлар ҳам тежашни бошладилар. Бироқ, банклар бу пулни кредитларга қўйишди, бу еса тобора кафолациз бўлиб қолди. Қарзларнинг умумий қабул қилинган шакли векселларни дисконтлаш еди; 1856 йил охиридан нархлар пасайишни бошлаганида, кўплаб савдо фирмалари ўз ҳисобларини ўз вақтида тўлай олмай қолишди.
Маълум бўлишича, кўплаб векселлар реал товар айланмаси билан боғланмаган ҳолда чиқарилган. Бундай векселлар векселни дисконтлаш йўли билан вексел брокеридан ва охир-оқибат банкдан кредит олиш мақсадида чиқарилган ёки аксептланган (аксепт - векселни тўлашга олдиндан розиликни билдиради). Шундай қилиб, биринчи зарбада қулаб тушишга тайёр бўлган қарз капиталининг катта биноси пайдо бўлди.
Бу туртки Aмерика банкининг қулаши ҳақидаги хабар еди. Британиядаги реакция учун тахминан икки ҳафта керак бўлди (ҳали трансатлантик телеграф кабели йўқ еди). Тижорат банклари векселларни ва уларнинг марказий банкдаги захираларини қайта ҳисобдан чиқариш учун Aнглия Банкига шошилишди. Aнглия банкидан олтиннинг чиқиб кетиши бошланди. Банк анъанавий чораларни кўрди: бир неча босқичда у дисконт ставкасини - тижорат банкларига кредит беришга рози бўлган фоизни икки баравар оширди.
Бироқ, пул бозоридаги кескинлик кучайди, Aнглия банкининг банкноталари ва олтин тангалар муомаладан йўқола бошлади. Кўпгина банклар омонатчиларга омонатларини қайтариб бера олмадилар ва пул белгиларини (ўша пайтда улар ҳали ҳам банкнотларни чиқариш ҳуқуқига ега еди) олтинга алмаштира олмадилар. Октябр ойининг охирида йирик вилоят банки Бороугҳ банк "Ливерпулда, бир неча кундан кейин Шотландия банк инқирозига дуч келди. Aсосий савдо маркази бўлган Глазго шаҳри, айниқса, иқтисодий жиҳатдан Aмерика билан чамбарчас боғлиқ бўлганлиги сабабли қаттиқ зарба олди. 9-ноябр куни Шотландиянинг Ғарбий банки тўловларни тўхтатди . Кузатувчи кейинги икки кундаги воқеаларни қуйидагича таърифлади: “Ваҳима кучайди ва Ғарб банкнотларини қабул қилишдан бош тортиш ҳаяжонни анча оширди.
Банкларга пул сўраб келган одамлар ҳеч қандай банк қоғозларини олишдан бош тортган; улар қандай банк еканлигига аҳамият бермадилар, улар фақат олтин талаб қилишди ... Глазго кўчалари ҳаяжонли оломонга тўлди ... Ҳокимият тартибсизликлардан қўрқиб, ҳатто қўшин юборди ... ". Банклар заҳираларини мустаҳкамлаш учун Лондондан олтин тангалар юки келгани маълум бўлгач, ваҳима бироз юмшаб кетди.
Бутун мамлакатда фавқулодда ҳолат жорий етилди. 12-ноябрда ҳукумат инқирозга қарши чораларни қўллади: у Aнглия банки томонидан 1844 йилги қонунда белгиланган чегарадан ортиқ банкноталар чиқаришга рухсат берди. Бош вазир Палмерстон ва Ғазначилик котиби банк раҳбарларига йўллаган мактубида “ишонч бузилгани ва банкноталар муомаладан сезиларли даражада олиб қўйилгани”ни таъкидлаган. Улар парламент орқали Aнглия банкини ушбу қонун бўйича ўз мажбуриятларидан расмий равишда озод қилиш мажбуриятини олдилар. Aнглия банкига босим яна бир неча кун давом етган бўлса-да, кескинлик пасайишни бошлади. Бунинг учун саккиз миллион фунт стерлинг емиссияси йетарли еди. Нозик ва беқарор молия соҳасида ишонч омилининг аҳамияти мана шундай!
Молиявий инқироз саноат ва савдо учун жиддий оқибатларга олиб келди. Тўқимачилик ва машинасозлик саноати бир неча ўн минглаб ишчиларни кўчаларга ташлади. Шаҳарларда қашшоқлик ортди.
1857 йилнинг охирги ойларида Йевропанинг континентал мамлакатларида вазият кескин ёмонлашди. Германия ҳали бирлашган давлат емас еди. Кўпгина немис ерлари инқироздан қутулиб қолди, аммо Шимолий Германиянинг савдо шаҳарларига, айниқса сиёсий жиҳатдан алоҳида давлат бўлган Гамбургга қаттиқ зарба берди. У ердаги кредит оргияси инглизникидан унчалик кам емас еди. Aмерика ва Aнглиядаги инқироз кўлами маълум бўлгач, Гамбургдаги пул бозори ночор фирмалар томонидан чиқарилган ёки қабул қилинган векселлар билан тўлиб-тошган еди. Унинг ўзига хос хусусиятлари бор еди.
Қрим урушидан бери кўплаб фирмалар уруш йилларида Aнглия ва Франция томонидан блокада қилинган Россия билан савдо қилишдан фойда кўрган Скандинавия савдогарларига қарз беришда қийналиб қолишди. Ушбу савдогарлар ликвид бўлмаган қийматларга сармоя киритдилар ва Гамбург олдидаги қарзларини зудлик билан тўлай олмадилар.
Нафақат савдо, балки саноат билан ҳам чамбарчас боғлиқ бўлган ёш немис банклари кучли зарба остида қолди: 1857 йил декабрда енг йирик банкларнинг акциялари енг яхши вақтга қараганда 50-70% арзонроқ сотилди - 2012 йил ўрталарида. 1856 йил.
Aнъанага кўра, Гамбург инқирозининг енг юқори чўққиси Aвстрия томонидан Гамбург ҳукуматига қарзга олинган кумуш юкни кўтарган "кумуш поезд" келганида содир бўлган. Ушбу кумуш тўловсиз тўловларни "кашта тикиш" га ёрдам берди. Ниҳоят, банкрот фирмалар ўз фаолиятини тўхтатдилар, бошқалари камарларини маҳкам боғладилар. 1858 йил ўрталарига келиб вазият нормал ҳолатга қайтди.
Франция, айниқса, темир йўл қурилиши ва саноат соҳасидаги йирик акциядорлик жамиятларининг ўсиши даврида ўсиш билан боғлиқ фонд бозори инқирози билан ажралиб турарди.
Нархларнинг кўтарилишининг асоссизлиги ва спекулятив табиати 1856 йилда, кўплаб қимматли қоғозлар тушиб кета бошлаганида аллақачон аниқланган. 1857 йилнинг кузида Aмерика, Aнглия ва Германиядаги воқеалар билан бир вақтда суръатларнинг кескин пасайиши кузатилди. " Кредит " банк аксиялари мобиле ”, хавфли инвестицияларга ботиб, ноябр ойи ўрталарига келиб ўз қийматининг 60 фоизини йўқотди. Деярли барча темир йўл компанияларининг амортизация қилинган акциялари.
1857-1858 йиллардаги инқироздан ишончли тарзда омон қолган капитализм янги интенсив ўсиш даврига кирди. Aйниқса, сезиларли юксалиш AҚШда фуқаролар урушидан кейин, Германияда 1871 йилда бирлашгандан кейин, Россияда Aлександр ИИ ислоҳотларидан кейин содир бўлди. Ушбу ўсиш юқорида тавсифланганларга ўхшаш кўплаб хусусиятларга ега бўлган инқирозлар билан тўхтатилди, аммо охир-оқибат, 1914 йилдаги бурилиш нуқтасига келиб, дунё ярим аср олдингидан бутунлай бошқача кўриниш олди.
VIII. “Шестой кризис”
ВВЕДЕНИЕ.
Кризис (перевод с древнегреческого означает – суд, приговор, решение; поворотный пункт) – переворот, пора переходного состояния, перелом, состояние, при котором существующие средства достижения целей становятся неадекватными, в результате чего возникают непредсказуемые ситуации. Кризис проявляет скрытые конфликты и диспропорции.
Экономический кризис характеризуется резким и значительным падением производства. Первые крупные кризисы происходили в Англии в 17 веке. С развитием рыночной индустриальной экономики кризисы приобрели циклический характер и стали составлять одну из фаз экономического цикла. Следствием экономического кризиса является уменьшение реального валового национального продукта, массовые банкротства и безработица, снижение жизненного уровня населения. Товарный дефицит, в отличии от кризиса, как правило вызывается внеэкономическими причинами и связан с нарушением нормального хода ( экономического ) воспроизводства под влиянием стихийных бедствий или политических действий ( различных запретов, войн и т.п. )
Причины мирового экономического кризиса неумелое финансов – экономической управление; перенасыщение рынков предположениями ( конкуренция ); стихийные явления ( катаклизмы, войны, катастрофы ); рискованные решения относительно развития банков и финансовых институтов.
За всю историю современного человечества на планете более 2 десятков раз случались мировые кризисы – негативные явления в политической, финансовой, банковской, социальной сфере, приводящие к :
- дисбалансу между потребительским спросом и имеющимися остатками на предприятии;
- сокращению объёмов выпуска продукции;
- изменениям в ценовой политике, системе взаиморасчётов;
- безработице и бедности;
- краху крупнейших предприятий, банков и банкротству физических лиц.
Кризисы, по мнению специалистов, носят стихийный характер, их невозможно предугадать или предотвратить.
Причинами мирового экономического могут стать:
- сложная социальная – политическая обстановка;
- неумелое финансово – экономической управление;
- перенасыщение рынков предположениями ( конкуренция );
- стихийные явления ( катаклизмы, войны, катастрофы );
- рискованные решения относительно развития банков и финансовых институтов.
Внутренние и внешние причины мирового экономического кризиса развиваются не сразу, а накапливаются, вводя государство в состояние депрессии, рецессии, дестабилизации. А потому при появлении первых признаков этих явлений важно пересматривать политические решения и быстро реагировать на изменчивую экономику.
Психологические причины кризисов.
Ряд авторов считают, что среди причин и факторов, приводящих к экономическим кризисам важнейшее место занимает психологические факторы, так как поведение субъектов экономической деятельности может оказаться «спусковым крючком» для кризиса. Так в 19 Джон Стюарт Милль отмечал, что объяснение кризисов следует искать в душевных особенностях человека, так как кредит, колебания которого составляют самую характерную черту кризисов, есть явление духовного порядка. Он подчёркивал, что паника уничтожает кредит и соответственно, вредит экономике.
Алан Гринслен пишет:
«Как определить в какой момент иррациональный оптимизм завышает стоимость активов настолько что резко возрастает риск внезапных и продолжительных паданий».
В условиях экономического дисбаланса психологический настрой общества оказывает влияние на длительность и формы протекания кризиса, его последствия. Поэтому некоторые учёные считают, что для понимания происхождения и особенностей кризиса учёт психологического фактора важен едва ли не в той же степени, как и для понимания причин военных побед и поражений или причин революций.
Известный английский экономист Э.Ф.Шумахер в поисках альтернативного пути развития экономики и общества обращался к ценностным критериям буддийского мира. В своей работе «Малое прекрасно», вышедшей в свет в 1973 году, он критикует экономическую систему, основанную на наращивании и возбуждении потребления, пишет о том, что «цивилизация рубит сук, на котором сидит, в частности, отравляя воду и хищнически уничтожая леса».
Условия мирового экономического кризиса.
Что же делать организациям и государствам в целом, если кризиса избежать не получается? Важно понять и переосмыслить его условия. Как правило, люди воспринимают ситуацию негативно, не жалеют принять её и извлечь из неё пользу. А ведь условия мирового эконмического кризиса можно сводить не только к краху производства, банковской системы, социального дисбаланса, а ещё и к выгодам:
- пересмотр цен на нефть, активы, золото и валюту, как следствие замедление инфляции;
- снижение поставок импортных товаров, возможность повысить конкурентоспособность своей продукции;
- повышение производительности и желания сотрудников трудиться, чтобы не потерять работу.
История мировых экономических кризисов.
Перечисленные условия, параметры и причины дисбаланса прослеживаются на протяжении всех этапов развития человечества. Так, история мировых экономических кризисов началась с 1857 года, когда произошёл крах рынка акций в США и разорение многих железнодорожных компаний. В Европе крах фондовых рынков из-за «жёсткого кредитования» Латинской Америки и обесценивания недвижимости в Австрии и Германии произошёл в 1914 году также послужила поводом для развития кризисных явлений.
Кризисы в истории.
Профессор Оксфордского университета, историк Филип Кей считает, что первый в мировой истории кризис разразился ещё в Римской империи в 88 году до нашей эры. Другие учёные первым экономическим кризисом считают кризис 1825 г. В Англии, который также частично затронул экономику США и Франция, потому что это был первый кризис, который охватил сразу несколько отраслей промышленности.
- Экономический кризис (1900-1903)
- «Ножницы цен» (экономический кризис 1923 года в СССР)
- Великая депрессия (1929-1939)
- Нефтяной кризис 1973 года
- Кризис индустрии видеоигр 1983 года
- Аргентинский экономический кризис (конец 1990-х)
- Азиатский финансовый кризис (1997-1998)
- Экономический кризис в России (1998)
- Цементный кризис (2006-2008)
- Мировой финансовый кризис (2008-2011)
- Валютный кризис в России (2014-2015)
- Коронавирусная рецессия (2020)
История и начало сотрудничество Европейского сообщество

В период 1945-1957 годов были сделаны первые шаги в сторону объединения Европы, когда после Второй Мировой войны начали появляться первые наднациональные органы. В 1951 году было основано первое Европейское сообщество – Европейское объединение угля и стали. Дальнейшие попытки политической и военной интеграции провалились, что привело к подписанию Римских договоров об экономической интеграции в 1957 году.
Вторая Мировая война за 6 лет привела к беспрецедентным человеческим и экономическим потерям, при этом Европа пострадала крайне сильно из-за того, что на её территории развернулись основные боевые действия войны нового типа, а также масштабные убийства гражданских лиц такие, как Холокост. Учитывая появление у некоторых стран мира ядерного оружия и формирование двух идеологически противостоящих супердержава, европейские правительства хотели устранить возможность начала новой мировой войны.
В 1946 году экс-премьер-министр Великобритании Уинстон Черчилль произнёс речь в Цюрихском Университете, в которой он призвал создать Соединённые Штаты Европы. Первым шагом к СШЕ Черчилль назвал образование Совета Европы. В 1949 году в столице Великобритании был подписан Лондонский договор – устав Советы Европы организации, не входящей в Европейские сообщества в нынешнем понимании.
В 1948 году в Гааге европейскими движениями выступавшими за интеграцию был проведён Конгресс Европы под председательством Уинстона Черчилля. На этом конгрессе впервые под одной крышей собралось множество интеграционных движений, а также большое количество государственных и общественных деятелей, включая многие из тех, кого впоследствии назовут «Отцами основателями ЕС». На конгрессе обсуждалось формирование Совета Европы и были созданы предпосылки для образования Европейского движения и Колледжа Европы. Конгресс Европы выявил разногласия между еврофедералистами (сторонниками передачи национального суверенитета на межнациональный уровень) и унионистами (сторонниками создания европейской организации, но противниками передачи ей национального суверенитета).
С началом холодной войны страны Европы заключили два значительных военных договора: Дюнкеркский пакт (1947) и Брюссельский пакт (1948). Дюнкеркский пакт – это договор о совместной обороне между Великобританией и Францией. Брюссельский пакт расширил военный союз включением в него стран Бенилюкса, а также содержал положения об экономической и культурной кооперации. Однако выполнение этих задач скоро перешло к другим международным организациям. В 1954 году Брюссельский пакт был дополнен Парижским договором, предполагавшим создание Западноевропейского союза и включение в него помимо подписантов Брюссельского пакта Италии и Западной Германии.
В год подписания Брюссельского пакта Швеция предложила план по созданию Скандинавского оборонительного союза, который, как предполагалось, должен был остаться нейтральным по отношению к НАТО. Но план не удался, а Норвегия и Дания присоединились к НАТО. Вместо военного альянса скандинавские страны объединились в экономическую и торговую организацию Северный совет в 1952 году. Похожие процессы происходили между Люксембургом, Нидерландами и Бельгией. В 1948 году вступил в силу договор о таможенном союзе Бенилюкс между тремя странами. Во время войны правительства Бельгии, Нидерландов и Люксембурга находились в изгнании в Великобритании и в 1944 году подписали соглашение о таможенном союзе. Также было заключено соглашение, зафиксировавшее курсы валют стран относительно друг друга Бенилюкс стал первым важным этапом на пути европейской интеграции.
Робер Шуман в качестве премьер-министр Франции 1947-1948 годах и министра иностранных дел 1948-1953 постепенно изменил голлистскую политику в Европе, направленную на увеличение суверенитета Франции и ослабление Германии. Его действия получили поддержку со стороны европейской общественности, но были раскритикованы голлистами и коммунистами во Франции.
9 мая 1950 года Робер Шуман, основываясь на предположениях своих коллег Жана Монне, Этьена Хирша и других, опубликовал декларацию, получившую впоследствии его имя Шуман предложил «поставить франко-немецкое производства угля и стали в целом под управление общего Высшего руководящего органа в рамках организации, открытой для участия других стран Европы». Эта мера, как предполагалась, должна была способствовать экономическому росту во Франции и в Германии и примирению двух стран, которые раньше часто были врагами. Объединение производства угля и стали было особенно важно, так как эти ресурсы необходимы для ведения войны.
Декларация Шумана стала первым шагом на пути к подписанию Парижского договора, оформившего Европейское объединение угля и стали (ЕОУС). Его образовали шесть стран (так называемая внутренняя шестёрка): Франция, Италия, страны (Бельгия, Нидерланды и Люксембург) и Западная Германия. Объединение рынков шести стран произошло 10 февраля 1953 года для угля, железной руды и металлолома, а 1 мая 1953 года для стали.
Первые институты.
Парижский договор создал первые панъевропейские институты. Одним из них был Высший руководящий орган (предшественник Европейской комиссии), первый наднациональный орган, взявший на себя функции исполнительной власти сообщества. В задачи Высшего руководящего органа входили выполнение и надзор за выполнением Парижского договора и деятельность в общих интересах сообщества. Он курировал модернизацию и совершенствование производства, разработку общих правил внутреннего рынка, осуществление единой экспортной политики и улучшение условий труда в угольной и металлургической отраслях промышленности. Осуществлять деятельность и принимать решения Высшему руководящему органу помогал Консультативный комитет, состоявший из представителей производителей, трудящихся, потребителей и продавцов. Первым председателем Высшего руководящего органа стал Жан Монне. Председателя избирали из числа членов органа. Высший руководящий орган состоял из девяти членов (из которых не более двух делегировались одной страной), назначаемых сроком на шесть лет. При этом назначенные представители должны были работать не в интересах назначившей их страны, а в интересах всего сообщества.
Интересы правительств государств-членов были представлены в Совете Министров, председательство, в котором передавалось между государствами каждые три месяца. Задачей Совета была гармонизация работы национальных правительств с действиями Высшего органа. Важные решения, принимавшиеся Высшим органом, нуждались в одобрении Совета.
Общее собрание (Общая ассамблея), будущий Европейский парламент, состояло на момент образования из 78 представителей, 18 от Германии, Франции и Италии, 10 от Бельгии и Нидерландов и 4 от Люксембурга. Ассамблея осуществляла надзор за деятельностью исполнительной власти. Представители должны были быть либо назначены национальными парламентами из числа депутатов, либо избраны на прямых выборах. На практике использовался первый вариант до выборов 1979 года. Чтобы подчеркнуть, что Общее собрание не было традиционной международной организацией, которая состоит из представителей национальных правительств, в Парижском договоре по отношению к членам собрания используется термин «представители народов». Ассамблея изначально не была упомянута в Декларации Шумана, но идею о ней выдвинул Жан Монне на второй день переговоров по Парижскому договору. Собрание задумывалось как демократический противовес Высшему органу. У него были полномочия отправить в отставку Высший орган в случае доказанных злоупотреблений.
Европейский суд справедливости обеспечивал соблюдение законами сообщества Парижского договора и производил надзор за правильностью интерпретации и применения договора. Суд состоял из семи судей, назначенных консенсусом национальных правительств на 6 лет. Не существовало ограничений на гражданство судей (какое количество судей могут быть из одной страны), но к ним предъявлялся критерий компетентности и независимости.
Дальнейшее развитие Европейских стран.
По следам ЕОУС была предложена идея о Европейском оборонном сообществе. Договор о нём был подписан 27 мая 1952 года. В рамках сообщества предполагалось объединение национальных армий, а также создание вооружённых сил Германии под контролем нового сообщества. Однако в 1954 г. этот договор был отклонён Национальным собранием Франции. Отказ от ратификации договора об оборонном сообществе разрушил планы по созданию Европейского политического сообщества, предполагавшего передачу значительной части национального суверенитета новым наднациональным органам с большими полномочиями в области защиты прав человека внешней политики, обороны и безопасности. В ответ на отклонение идеи оборонного сообщество Жан Монне сложил с себя полномочия председателя Высшего руководящего органа и начал работу над новым планом интеграции Европы в области экономики. Для этого он создал организацию «Комитет борьбы за Соединённые Штаты Европы» с целью объединить сторонников единой Европы, в числе которых были как видные политики, так и организации, в том числе профсоюзы. Результатом деятельности комитета стало предложение объединить европейских исследователей в области изучения мирной атомной энергии, которое находилось тогда на переднем крае физической науки. Впоследствии эти предложения привели к созданию Евратома.
В 1956 году правительство Египта под руководством Гамаля Абдель Насера национализировала Суэцкий канал и закрыло его для Израиля, что вызвало Суэцкий кризис. Это было сделано в ответ на вывод Великобританией и США средств, выделенных на строительство Асуанской плотины, из-за военных контрактов Египта с Советским Союзом. По договору между правительствами Египта и Великобритании Суэцкий канал был нейтральной территорией, на которой располагались британские военные базы, а правительство Египта приняло на себя обязательство не препятствовать свободе судоходства по каналу. Национализация и закрытие израильского движения вызвали военный ответ со стороны Великобритании, Франции и Израиля. Против военной операции выступили Соединённые штаты и Генеральная ассамблея ООН добивших военных успехов, Великобритания и Франция потерпели дипломатическое поражение. Под давлением США премьер-министр Великобритании Энтони Иден остановил продвижение британских войск, не предупредив об этом заранее ни французских, ни израильских союзников. Позиция США по отношению к действиям Великобритании вызвало разочарование британцев в политике атлантизма и стимулировала попытки Великобритании присоединиться к европейским сообществам.
Похожие настроения появились во Франции, но к ним добавилось недоверие к Великобритании которая, по мнению французов, предала их во время боевых действий в Суэце. Суэцкий кризис убедил Президента Франции де Голля в том, что будущее Франции находится в объединённой Европе. Однако недоверие к Великобритании стало одной из причин противодействия Франции присоединению Великобритании к Европейским сообществам.
В 1955 году министры иностранных дел шести стран ЕОУС собрались на конференцию в Мессине для обсуждения кризиса евро интеграции и определения следующего председателя Высшего руководящего органа ЕОУС вместо ушедшего в отставку Жана Монне. На должность председателя был выбран бывший премьер-министр Франции Рене Мейер. Видя невозможность политической интеграции министры иностранных дел предложили уделить внимание дальнейшему объединению экономик. Министры поручили Поль-Анри Спааку подготовить доклад, в котором оценить возможные последствия объединения секторов экономик стран-членов (по примеру объединения секторов угля и стали) и последствия создания общего рынка, то есть полного объединения экономик. 21 апреля 1956 года Спаак предоставил доклад, впоследствии названный его именем, в котором выступил за создание общего рынка. Доклад был принят странами-членами и взят за основу на Межправительственной конференции по общему рынку и Евратому в Брюсселе начавшейся 26 июня 1956 года.
В результате переговоров были согласованы и подписаны 25 марта 1957 года Римские договоры, вступившие в силу 1 января 1958 года. Эти договоры, в отличие от Парижского 1951 года, были бессрочными. Один из них учреждал Европейское экономическое сообщество другой Евратом. Для управления новыми организациями как создавались новые институты, так и использовались институты ЕОУС. Так, Общая ассамблея и Европейский суд стали общими для трёх сообществ. Но в каждом из сообщества параллельно функционировали Совет министров и руководящий орган. Важным отличием новых сообществ от ЕОУС стало ослабление наднационального характера. Если в ЕОУС ключевой орган управления – Высший руководящий орган, то в новых организациях центром принятия решений стал Совет министров. Наименование «Высший руководящий орган», ассоциировавшийся с вмешательством наднационального института во внутренние дела государств, было заменено в новых сообществах. В ЕЭС и Евратоме исполнительные институты назывались комиссиями Перераспределениями полномочий было произведено отчасти из опасений того, что Национальное собрание Франции может не ратифицировать договоры о новых сообществах с сильными наднациональными органами. Первым председателем комиссии ЕЭС стал Вальтер Халыштейн, а комиссия Евратома Луи Арман. Также договор о создании ЕЭС основал Европейский инвестиционный банк – учреждение, выдающее долгосрочные кредиты на важные для европейской интеграции и общего рынка проекты.
Заключение.
Вторая мировая война за эти годы тогда привела к беспрецедентным человеческим и экономическим потерям. При этом Европа пострадала крайне сильно. Учитывая появление у некоторых стран мира ядерного оружия и формирование двух идеологически противостоящих супердержав, европейские правительства хотели устранить возможность начало мировой войны. Во время любого кризиса нет недостатка и антикризисных теориях и рецептах. Кризис сильно изменяет структуру цен, структуру потребления и т.д. Шестой кризис начался в 1957 году и продолжался до середины 1958 года. Он охватил тогда США, Великобританию, Нидерланды, Канаду, Бельгию. Был обусловлен перепроизводством, распадом колониальной системы, удорожанием нефти (из-за совместной агрессии Израиля, Великобритании и Франции против Египта осенью 1956 года). Антикризисные меры, направленные на восстановление экономики, позволяли постепенно решать накопленные проблемы и стабилизировать ситуацию на рынке. Внутренние и внешние причины экономического кризиса развиваются не сразу, а накапливаются, вводя государство в состояние депрессии, рецессии, дестабилизации. А потому при появления первых признаков этих явлений важно пересматривать политические решения быстро реагировать на изменчивую экономику.