Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук Научный

n – количество налогов, используемых при расчете налогового потенциала;
НО_i - налоговые обязательства по i-му налогу за исследуемый период.

Таблица 2.12 – Динамика налогового потенциала по регионам СКФО, млн. руб. *

Реги оны	Показатель	2013	2014	2015	2016	2017	2018	Изменен ия, ед.	Измене ния, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Республик а	Потенциал выполнения налоговых обязательств	0,2652	0,843	0,922	0,750	0,817	0,789	0,52

⁹³Официальный сайт Федеральной налоговой службы [Электронный ресурс] // Режим доступа https://analytic.nalog.ru/portal/index.ru-RU.htm (дата обращения 10.03.2020).

Продолжение таблицы 2.12

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
	Совокупный налоговый потенциал, млн. руб.	8604,9	10326,9	11534,4	12680,9	13985,5	16232,6	7627,70	188,6
Республика Ингушетия	Потенциал выполнения налоговых обязательств	0,652	0,589	0,786	0,81	0,826	0,826	0,17
	Совокупный налоговый потенциал, млн. руб.	2433,7	3151,2	3596,1	4278,1	4764,4	5408,4	2974,70	222,2
Республика Дагестан	Потенциал выполнения налоговых обязательств	0,997	0,991	0,9	0,986	0,991	0,86	-0,14
	Совокупный налоговый потенциал, млн. руб.	26014	31326,9	36556,9	32959,4	34788,3	38295,4	12281,4	147,2
Ставропольский край	Потенциал выполнения налоговых обязательств	0,356	0,456	0,862	0,756	0,821	0,842	0,49
	Совокупный налоговый потенциал, млн. руб.	59618,1	68657,9	74953,5	66584,4	67947,5	78910,4	19292,3	132,4
Карачаево- Черкесская	Потенциал выполнения налоговых обязательств	0,672	0,607	0,810	0,834	0,851	0,851	0,18
	Совокупный налоговый потенциал, млн. руб.	5824,7	6864	7501,1	7665,3	7588	8592	2767,30	147,5
Кабардино- Балкарская	Потенциал выполнения налоговых обязательств	0,972	0,978	0,947	0,965	0,942	0,941	-0,03
	Совокупный налоговый потенциал, млн. руб.	11055,6	13377,6	14821,2	16277,6	16270,2	15512	4456,40	140,3
Чеченская республика	Потенциал выполнения налоговых обязательств	0,982	0,988	0,956	0,975	0,951	0,950	-0,03
	Совокупный налоговый потенциал,	11423	13376,9	13900,7	14520	17087,4	19222,3	7799,30	168,3

млн. руб.

*Источник: составлено автором по материалам Федеральной налоговой службы⁹⁴
Расчеты показали существенный прирост налогового потенциала по всем субъектам СКФО, максимальный рост (более чем в 2 раза или на 2,974 млрд. руб.) за исследуемый период отмечен в Республике Ингушетия и 1,86 раза (12,2 млрд. руб.) в Республике Дагестан. Также был увеличен потенциал выполнения налоговых обязательств, что свидетельствует о повышении эффективности налогового администрирования.
Второй весомой составляющей бюджетного потенциала является неналоговые источники доходов.
Неналоговый потенциал региона представляет собой потенциальную (планируемая) возможность получить доходы за счет управления собственным имуществом или оказания предпринимательских услуг соответствующими органами власти в рамках их полномочий и компетенций.
Согласно ст. 41 Бюджетного кодекса РФ к неналоговым доходам бюджетов относятся:

• 
  чистые доходы от использования имущества, находящегося в государственной или муниципальной собственности, за исключением имущества автономных, казенных учреждений, а также имущества государственных и муниципальных унитарных предприятий;
  
• 
  чистые доходы от продажи имущества, находящегося в государственной или муниципальной собственности, за исключением имущества автономных, казенных учреждений, а также имущества государственных и муниципальных унитарных предприятий (кроме акций и иных форм участия в капитале, государственных запасов драгоценных металлов и драгоценных камней);
  
• 
  доходы от оказания бюджетными учреждениями платных услуг;
  
• 
  средства, полученные в результате применения мер гражданско- правовой, административной и уголовной ответственности, в том числе
  

⁹⁴Официальный сайт Федеральной налоговой службы [Электронный ресурс] // Режим доступа https://analytic.nalog.ru/portal/index.ru-RU.htm (дата обращения 10.03.2020).
штрафы, конфискации, компенсации, а также средства, полученные в возмещение вреда, причиненного Российской Федерации, субъектам Российской Федерации, муниципальным образованиям, и иные суммы принудительного изъятия;

• 
  средства самообложения граждан;
  
• 
  иные неналоговые доходы.
  

Неналоговый потенциал региона рассчитывается аналогичным налоговому потенциалу образом:

𝑗=1
НП_НН = ^∑𝑚
(𝑑𝐻_𝐻𝐻𝑗 ∙ 𝐻𝑂_𝐻𝐻𝑗 ∙ 𝑃_𝐻𝑂


𝐻𝐻𝑗
₎, (2.3)

где НП_НН - неналоговый потенциал региона, руб.;
dН_HHj - доля j –го неналогового источника в общей сумме неналоговых поступлений за год, в %;
HO_HHj - неналоговые доходы, полученные по j-му источнику, руб.; Р_НОННj - потенциал выполнения неналоговых обязательств, руб.
Регионы СКФО с разным уровнем эффективности управляют своим имуществом и организуют предпринимательскую активность, что представлено в таблице 2.13.

Таблица 2.13 – Динамика неналогового потенциала по регионам СКФО, млн. руб.*

Реги оны	Показатели	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	Измене ния, ед.	Измене ния, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Ставропольский край	Потенциал выполнения неналоговых обязательств	0,95	0,89	0,93	0,95	0,95	0,85	0,66	-0,29
	Совокупный неналоговый потенциал, млн. руб.	2122,00	6654,50	3012,50	4635,05	41659	57209,5	62423,0	60301,0	2841,71
Чеченская Республика	Потенциал выполнения неналоговых обязательств	1,01	1,17	0,94	0,95	0,91	0,96	0,96	-0,05
	Совокупный неналоговый потенциал,	183,00	209,00	225,35	282,38	270,22	272,81	278,00	95,00	51,91

млн. руб.

Продолжение таблицы 2.13

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Республика Северная Осетия	Потенциал выполнения неналоговых обязательств	0,19	0,10	0,77	0,87	1,03	1,15	0,94	0,75
	Совокупный неналоговый потенциал, млн. руб.	339,25	352,30	156,95	442,65	155,85	177,35	179,00	-160,25	-47,24
Республика Ингушетия	Потенциал выполнения неналоговых обязательств	0,30	0,22	0,50	0,53	0,35	0,71	0,65	0,35
	Совокупный неналоговый потенциал, млн. руб.	12,00	20,00	21,50	15,50	16,00	20,10	20,05	8,05	67,08
Республика Дагестан	Потенциал выполнения неналоговых обязательств	0,22	0,28	0,83	0,91	0,87	0,78	0,88	0,66
	Совокупный налоговый потенциал, млн. руб.	220,37	212,86	639,82	713,56	748,41	1229,35	1368,50	1148,13	521,01
Карачаево-Черкес- ская республика	Потенциал выполнения неналоговых обязательств	0,74	0,88	0,85	0,89	0,91	0,91	0,93	0,19
	Совокупный неналоговый потенциал, млн. руб.	30,50	67,00	153,00	157,00	156,50	149,80	146,45	115,95	380,16
Кабардино-Балка- рская республика	Потенциал выполнения неналоговых обязательств	0,89	0,95	0,93	0,96	0,87	0,85	0,87	-0,01
	Совокупный неналоговый потенциал, млн. руб.	373,45	323,05	235,95	150,00	160,00	176,00	174,50	-198,95	-53,27

*Источник: рассчитано автором
Из представленных расчетов четко видно, какие регионы СКФО прилагают усилия к получению неналоговых доходов. Среди субъектов СКФО можно выделить лишь Ставропольский край, Карачаево-Черкесскую республику и Республику Дагестан, остальные регионы имеют пассивное отношение к неналоговым доходам. Безусловно каждому региону необходимо пересмотреть свое отношение к неналоговым доходом, которые имеют скрытые резервы для получения дополнительных ресурсов. Поэтому
для увеличения неналоговых доходов необходимо сформировать стратегию управления региональной собственностью и роста предпринимательских доходов.
Безвозмездные межбюджетные перечисления являются третьим элементом бюджетного потенциала. При их оценки крайне важно учитывать встречность финансовых потоков при расчете региональных собственных доходов: из федерального бюджета в регион и обратно. Следует отметить, что начиная с 2000-х годов в России активно развивается так называемая
«искусственная дотационность регионов», связанная с решением политических вопросов и подпитки отдельных региональных экономик в ущерб другим субъектам (таблица 2.14). И экономика СКФО является ярким примером реализации данного подхода, когда у отдельных субъектов объем перечисленных ресурсов из региона существенно превышает размер перечислений из федерального бюджета, что вызывает острую необходимость пересмотра нормативов отчислений от доходов региональных бюджетов.

Таблица 2.14 - Дотации бюджетам субъектов РФ на поддержку мер по обеспечению сбалансированности бюджетов, млн. руб. *

Регионы СКФО	2013	2014	2015	2016 г.	2017 г.	2018 г.	Темп прироста, %
Республика Дагестан	43157,6	43777,8	41369,0	46722,1	52419,9	59065,8	36,86
Ингушская Республика	7875,5	8115,4	7791,5	9264,9	8642,5	9197,3	16,78
Кабардино-Балкарская Республика	8097,3	7732,4	7477,7	7650,1	9237,9	11085,5	36,90
Карачаево-Черкесская Республика	6442,4	6434,2	6290,7	6748,9	8146,9	9134,8	41,79
Республика Северная Осетия - Алания	8288,1	8022,7	7718,5	7888,6	8105,8	8983,9	8,40
Чеченская Республика	17875,8	19359,2	19523,6	22162,9	24005	27078,5	51,48
Ставропольский край	12462,9	9894,2	11137,2	12292,4	17377,6	19202,7	54,08
В среднем по СКФО	14885,7	14762,3	14472,6	16104,3	18276,5	20535,5	37,95

*Источник: составлено автором по материалам Министерства финансов РФ<sup>95





95</sup> Официальный сайт Министерства финансов РФ [Электронный ресурс] // Режим доступа https://minfin.gov.ru/ru/ (дата обращения 10.03.2020).
Не смотря на то, что финансовая помощь относится к собственным доходам бюджета уровень бюджетной обеспеченности региона необходимо рассчитывать без ее учета, что позволит определить реальное финансовое состояния территории и наличие у нее собственных доходов.
Для региональной экономики определенный уровень дефицитности считается нормальным для территориального развития. Однако, существенной проблемой стало для российской экономики создание ситуации «искусственной дотационности» и ожидания поступления ресурсов от федерального центра. В этом случае размывается принцип самостоятельности бюджетов, растет уровень зависимости от вышестоящих бюджетов и количество дотационных регионов, снижается эффективность перераспределения региональных и федеральных ресурсов.
Таким образом, бюджетный потенциал показывает способность территории продуцировать собственные доходы и ее возможности по самофинансированию. Поэтому бюджетный потенциал региона мы рассматриваем, как способность региона получать необходимый для финансирования собственных расходов объем собственных доходов (таблица 2.15).

Таблица 2.15 – Совокупный бюджетный потенциал регионов СКФО*

Регионы	2013	2014	2015	2016	2017	2018	Изменен ия, ед.	Измене ния, %
Республика Дагестан	69384,5	75744,5	78639,5	80429,9	88437,6	98729,7	29345,2	142,3
Ингушская Республика	10329,2	11288,1	11403,1	13559,0	13427,0	14625,8	4296,6	141,6
Кабардино- Балкарская Республика	19476,0	21346,0	22448,9	24087,7	25684,1	26772,0	7296,1	137,5
Карачаево- Черкесская Республика	12334,1	13451,2	13948,8	14570,7	15884,7	17873,3	5539,2	144,9
Республика Северная Осетия - Алания	17245,3	18506,6	19695,6	20725,4	22268,7	25395,5	8150,2	147,3
Чеченская Республика	29507,8	32961,4	33706,7	36953,1	41365,2	46578,8	17071,0	157,9
Ставропольский край	78735,5	81564,6	90725,8	120535,8	142534,6	160536,1	81800,6	203,9

*Источник: рассчитано автором
Расчеты показали, рост собственных доходов по всем субъектом СКФО практически на 50%, максимальный прирост в 103,9% (или 81800,6 млн. руб.) отмечен у Ставропольского края. Это свидетельствует о том, что все регионы проводят активную бюджетную политику, однако если рассматривать структуру бюджетного потенциала то у четырех из семи субъектов (Республики Дагестан, Ингушетия, Чеченская и Карачаево-Черкесская Республики) на долю финансовой помощи приходиться до 50% собственных доходов. Лидер – Республика Ингушетия – от 62% до 76%, что подтверждает сделанные выводы об искусственной дотационности. В частности в структуре бюджетного потенциала Ставропольского края доля безвозмездных перечислений колеблется от 11% до 15%.
Относительным показателем бюджетного потенциала является уровень бюджетной обеспеченности. При этом, считаем необходимым разделять бюджетную обеспеченность региона на:

• 
  реальную, т.е. соотношение бюджетных доходов, сформированных из совокупного налогового и неналогового потенциалов региона и уменьшенных на величину налоговых доходов, собираемых на территории региона и перечисленных в вышестоящий бюджет с региональными расходами;
  
• 
  номинальную, сформированной из собственных доходов, увеличенных на величину полученной финансовой помощи и соотнесенными с региональными расходами.
  

Расчет реальной бюджетной обеспеченности был представлен в таблице 2.16.
Проведенные расчеты свидетельствуют о низком уровне бюджетной обеспеченности по всем субъектам СКФО. Даже регион-лидер Ставропольский край лишь 50% покрывает собственные расходы, а регион- аутсайдер Республика Ингушетия – на 24%. Крайне сложная ситуация по фактическим данным сложилась у Республики Дагестан (27%) и Чеченской
Республики (27%). Поэтому все перечисленные бюджеты регионов требуют дофинансирования не менее чем на 40% для обеспечения нормального социально-экономического развития.

Таблица 2.16 – Реальная бюджетная обеспеченность регионов СКФО*

Регионы СКФО	Уровень реальной бюджетной обеспеченности
	2012	2013	2014	2015	2016 г.	2017 г.	2018 г.	Измене ния, ед.
Республика Дагестан	0,183	0,208	0,264	0,283	0,267	0,27	0,252	0,069
Ингушская Республика	0,09	0,14	0,169	0,176	0,222	0,246	0,243	0,153
Кабардино- Балкарская Республика	0,272	0,33	0,412	0,419	0,471	0,456	0,369	0,097
Карачаево- Черкесская Республика	0,255	0,268	0,333	0,334	0,352	0,339	0,329	0,074
Республика Северная Осетия - Алания	0,348	0,289	0,364	0,373	0,423	0,453	0,454	0,106
Чеченская Республика	0,09	0,217	0,255	0,242	0,261	0,287	0,27	0,18
Ставропольский край	0,477	0,495	0,607	0,608	0,569	0,565	0,556	0,079
В среднем по СКФО	0,245	0,278	0,343	0,348	0,366	0,374	0,353	0,108

*Источник: рассчитано автором
Все это требует разработки эффективных механизмов выявления искусственного созданной глубокой дефицитности бюджета и разработки мер государственного воздействия, стимулирующих регионы к созданию и укреплению собственных финансовых источников, а также модификации системы предоставления финансовой помощи, которая, на сегодняшний день, создала стимулы для иждивения при продуцировании собственных доходов. А для органов федеральной власти целесообразно разработать механизм стимулирования регионов в накоплении собственного бюджетного потенциала, что позволит им устойчиво организовывать и осуществлять свою деятельность, пересмотреть направления использования средств федерального бюджета и сократить расходы на дотирование регионального развития.
Инвестиционные ресурсы являются одним из самых востребованных источников финансирования долгосрочных проектов в региональной экономике. Но в тоже время достаточно сложными к получению, что связано с инвестиционным климатом и инвестиционной привлекательностью территории, рискованностью бизнеса, эффективностью государственного управления.
Создание благоприятного инвестиционного климата является одним из важнейших условий привлечения инвестиций и последующего экономического роста страны в целом и региона в частности⁹⁶. На сегодняшний день относительно многих других стран мира инвестиционный климат в России можно признать как неблагоприятный, что является также и результатом применения международных санкций в отношении экономики страны и стало одной из причин фатального дефицита как отечественных, так и иностранных инвестиций и бегства российских капиталов за границу.
Одним из основных макроэкономических показателей, характеризующих инвестиционную привлекательность региона, является его инвестиционный потенциал, который представляет собой уровень вероятности вложения средств (собственных и привлеченных) в региональные активы (в том числе и финансовые).
Аналогичной позиции придерживается и Ф.С.Тумусов⁹⁷, который инвестиционный потенциал региона рассматривает как совокупность инвестиционных ресурсов, формирующих часть накопленного капитала, обращающуюся на инвестиционном рынке в форме потенциального инвестиционного спроса и способную превратиться в реальный инвестиционный спрос. А В.Д. Андриянов считает, что инвестиционный потенциал – это совокупность разработанных (разрабатываемых)





⁹⁶ Голодайло И.М. Инвестиционный потенциал региона //Региональная экономика: теория и практика. 2008.
№17(74). С. 59–68.
⁹⁷ Давыдова Л.В. Формирование стратегии развития инвестиционного потенциала региона на основе оценки инвестиционных процессов // Региональная экономика: теория и практика. 2007. №1. С.17-27.
инвестиционных проектов⁹⁸. В.Ю. Катасонов⁹⁹ считает, что инвестиционный потенциал региона – это максимально возможная совокупность всех собственных ресурсов, накопленных в результате предшествующей хозяйственной деятельности, которые можно направить на финансирование инвестиционной деятельности без нарушения текущей деятельности. Следует отметить, что отдельные ученые отождествляют региональный инвестиционный потенциал с понятием «основные средства производства», имеющиеся на данной территории¹⁰⁰.
Существуют разные количественные и качественные подходы к оценке инвестиционного потенциала региона. Так, в рамках подхода, предложенного Институтом экономики РАН, включает расчет следующих групп индикаторов, включающих факторы экономического потенциала, оценку условий хозяйствования, политических и социальных факторов, организационно-правовые и финансовые условия деятельности. При этом инвестиционный потенциал региона оценивается по пятибалльной шкале. В результате на основании полученных расчетов регионы делятся на 8 групп, в зависимости от уровня риска и инвестиционной привлекательности региона.
Главным недостатком данного подхода является субъективность мнений экспертов, что определяет относительность полученного результата.
Мы следуем количественным подходам к оценке инвестиционного потенциала региона, с учетом сформированной нами гипотезе его содержания, мы придерживаемся следующего подхода:
ИПР = П + ИР_внеш + ИР_бюд + ФР, (2.4)
где ИПР – инвестиционный потенциал региона, руб.;
П – часть прибыли хозяйствующих субъектов региона, которая используется для финансирования инвестиций, руб.;





⁹⁸ Андриянов В.Д. Россия: экономический и инвестиционный потенциал. М.: Экономика, 1999. 662 с.
⁹⁹ Катасонов В.Ю. Инвестиционный потенциал экономики: механизмы формирования и использования. М.:
«Анкил», 2005. 328 с..
¹⁰⁰ Поверенов В.В. Информационный механизм регионального инвестиционного рынка [Электронный ресурс] // Режим доступа: www.invest.ru (дата обращения 5.02.2020).