Study Notes management accounting acca f2

 
Overhead Absorption Rate = Budgeted Production Overhead
Budgeted Activity Level
The total of the overheads in each production department must now be 
absorbed
into the units of 
production on the following basis: 
Activity level 
Direct labour hours 
Absorption rate 
$ x per direct labour hour 
Machine hours 
$ y per machine hour 
Units of production 
$ z per unit (for standard units only) 
Direct wages cost 
% of direct wages cost 
Direct materials cost 
% of direct materials cost 
Prime cost 
% of prime cost 
Full production cost 
% of full production cost 
 
 

---

F2 Management Accounting
Page 38 of 147 
BLANKET RATE AND DEPARTMENTAL RATE
Blanket rate
refers to a situation where single OAR is used for the whole factory or organisation. It is 
appropriate, 
➢
 
Fewer departments 
➢
 
Fewer products 
➢
 
Similar processes and activities. 
 
Departmental rate
is also known as separate absorption rate. It uses a separate OAR for each 
department or cost centre. It is appropriate, 
➢
 
Multiple departments 
➢
 
Wide range of products 
➢
 
Different processes and activities. 
Comparison between blanket rate and departmental rate
▪ If blanket overhead absorption rate is used for the whole factory then some products will receive a 
higher overhead proportion and some will be under charged. Using a separate absorption rate is 
more appropriate where product spent different amount of time in each department.
▪ The use of blanket rate saves time and thus cost, but less accurate than departmental rates. 
▪ Therefore a careful selection of which type of rate to use is essential, taking into account the cost-
benefit analysis.