Study Notes management accounting acca f2

It may be solved by the following procedures:
1. 
Calculate EOQ as usual, ignoring discounts. 
2. 
If this is below the quantity which must be ordered to obtain discounts, calculate total annual stock costs 
at EOQ. 
3. 
Recalculate the total annual stock costs using the order size required to just obtain the discount. 
4. 
Compare the cost of steps 2 and 3 with the saving from the discount and select the minimum cost 
alternative. 
5. 
Repeat for all discount levels to determine the best ordering quantity. 
The Ways in Which Discounts Might Affect the Order Size and the Total Costs
➢
Discounts 
are likely to 
lower the total purchase cost 
and it will likely to 
increase order size 
in order 
to obtain discount in bulk purchases 
➢
 
The 
total ordering cost 
will be 
reduced 
as the 
increase in order size 
will 
lower the number of 
orders.
➢
 
The 
total holding cost 
will be 
increased or decreased
. The increase is due to the 
increase of the 
number of average stocks held annually 
but 
if the holding cost is a percentage of purchase price
, 
then the 
holding cost will per unit per annum decrease 
when 
the purchase price decreases
. 
 

---

F2 Management Accounting
Page 21 of 147 
ECONOMIC BATCH QUANTITY (EBQ) 
Economic Batch Quantity (EBQ), also called Optimal Batch Quantity or Economic Production Quantity, is a 
measure used to determine the quantity of units that can be produced at minimum average costs in a given 
batch or production run. 
Where: C
o
D
= Demand per period 
= cost of setting up a batch 
Ch
R
= production replacement rate/production rate per period. 
= holding cost per unit per period