Презентация курса лекций банковский менеджмент и маркетинг

Практика риск-менеджмента. Пример 1.

• История краха банка Barings
• Один из самых ярких примеров финансового краха - история Банка Barings. Биржевой брокер Ник Лизон должен был заниматься низко-рисковыми арбитражными операциями, играя на разнице в цене на сходные производные акции на Сингапурской валютной бирже (Simex) и бирже Осаки. Фактически же, он занимался куда более рискованными операциями, покупая и продавая контракты на обеих биржах или покупая и продавая контракты различных типов. Благодаря попустительству со стороны руководства, Лизон контролировал и саму куплю-продажу, и вспомогательный офис.
• По мере того, как убытки росли, Лизон увеличивал ставки. Однако, после того как из-за землетрясения в Японии рухнул Индекс Nikkei, убытки возросли катастрофически, и дефицит составил более 1 миллиарда долларов. Для банка это оказалось слишком много; в марте 1995 он был куплен голландским банком ING всего за один фунт стерлингов.

Практика риск-менеджмента. Пример 1. Продолжение.

• Какие уроки следует извлечь:
• Недостаток внутреннего контроля и равновесия Даже после того, как внутренний аудит предложил разделение обязанностей, у Лизона почти не уменьшился объем полномочий.
• Плохое понимание бизнеса Если бы высшее руководство банка и внутренний аудитор хорошо разбирались в торгах, они бы поняли, что Лизон никак не мог получать те прибыли, о которых он сообщал, не принимая на себя чрезмерные риски. Они должны были бы задаться вопросом, откуда берутся эти деньги. Арбитраж - это низкорисковые операции, а следовательно, низкодоходные, и высокие прибыли Лизона должны были вызвать скорее тревогу, нежели похвалу. Учитывая, что арбитраж приносит либо положительную, либо нейтральную наличность, тревогу должны были вызвать и направляемые в Сингапур сотни миллионов долларов.
• Плохое наблюдение за персоналом Хотя до прибытия в Сингапур у Лизона никогда не было лицензии биржевого брокера, за его деятельностью практически не следили, и никому не поручалось проводить мониторинг его торговых сделок.
• Неясность порядка отчетности Махинациям Лизона, возможно, способствовала путаница, возникшая из-за того, что отчетность шла по двум линиям: одна - в Лондон, по торгам от имени собственников банка, другая - в Токио, по торгам от лица клиентов.