Non-bank financial institutions: assessment of their impact on the stability of the financial system

13.6
 
Conclusion 
This chapter provided an overview of selected approaches to measure the impact of banks on 
financial stability that may be relevant in the context of assessing the impact of non-bank 
financials' impact on financial stability. 
The focus was on indicators of financial distress, early warning indicators, and to a lesser degree, 
macro stress tests and measures for calculating the systemic importance of individual institutions. 
The motivations for this focus were twofold.
Firstly, as the connections between NBFIs and financial stability are not yet fully understood, we 
focus on indicators of financial distress and early warning indicators as these form the building 
blocks for more complex analyses undertaken through other measures.

---

 
13
 
│ 
Measures of OFIs' impact on financial stability 
 
 
 
 
 
 
 
 
125 
 
Secondly, due to data limitations, i.e., many NBFIs do not have market-based variables relating to 
their performance, we cannot implement measures for calculating the systemic importance of 
individual institutions. 
Thirdly, research in the area of indicators of financial distress have highlighted that attention 
should be paid to balance sheet variables.

---

14
 
│ 
Knowledge gaps and how to monitor OFIs 
 
 
 
 
 
 
126