Hodisa Olinadigan foyda ( X), ming so`m

923076,92 EUR – 1000000 EUR  -76923,08 EUR.
Xorijiy valyutada omonatga qo`yilgan pul miqdorining omonat muddatining tugash vaqtidagi summasi quyidagicha aniqlanadi (oddiy foiz formulasidan foydalangan holda):

Misol. Faraz qilaylik so’mda qo`yilgan omonat 2000 dollarni tashkil qilsin. Depozit davri boshidagi valyuta kursi 1 dollar uchun 10200 so’mni tashkil etadi, muddat yakunidagi valyuta kursi 1 dollar uchun 10680 so’m. Foiz stavkalari: i_m =23%, i_x = 5%. Depozit muddati - 6 oy.

Endi xorijiy valyutaning yani AQSh dollarida qo`yilgan omonatni hisoblaymiz:

Butun operatsiya uch qadamni o’z ichiga oladi: valyutani milliy valyutaga ayirboshlash, bu summa uchun foizlarni oshirish, va nihoyat boshlang’ich valyutaga konvertatsiyalash.
Valyutadagi oxirgi (oshirilgan) summa quyidagicha aniqlanadi:

Ushbu formuldagi uchta ko’paytuvchi (R_xK_b), (1 + ni_m) va 1/K_o uchta qadamga to’g’ri keladi.
Ikki tomonlama konvertatsiyalashni hisobga olgan holda ortish koeffitsienti quyidagicha hisoblanishini aniqlaymiz:

Ushbu formula tahlili ko’rsatadiki, i_m o’sishi bilan ko’paytiruvchi chiziqli ravishda ortadi, o’z navbatida, oxirgi kursning o’sishi uni kamaytiradi.
Misol. Valyuta kurslarining 3 yil uchun kutilayotgan nisbati , konvertatsiyalangan mablag’lar esa 16 % bilan investitsiya qilingan bo’lsa, u holda mablag’ egasiga quyidagiga teng daromad keltiradi:
= 1,602-1=0,602 yoki 6,02%
O’z navbatida, operatsiya samaradorligi nolga teng bo’lsa, bunday riskli operatsiyani bajarish kerak emas.
Operatsiya samaradorligi valyuta mablag’larini i_x stavka bo’yicha to’g’ridan-to’g’ri investitsiyalashdagi daromadlilikka teng bo’lgan hol uchun k ning eng katta qiymati quyidagi tenglama yordamida topiladi:

Ko’rib chiqilayotgan misol uchun bozorda mazkur valyutani yillik 16% stavkada investitsiya qilish mumkinligini taxmin qilsak, k ning eng katta qiymati quyidagiga teng:

Mos ravishda, operatsiya oxirida kutilayotgan valyuta kursi 10200*1,31 = 13362 dan oshmasligi kerak.
Misol. Faraz qilaylik so’mda qo`yilgan omonat 2000 dollarni tashkil qilsin. Depozit davri boshidagi valyuta kursi 1 dollar uchun 10200 so’mni tashkil etadi, muddat yakunidagi valyuta kursi 1 dollar uchun 10680 so’m. Foiz stavkalari: i_m =23%, i_x = 5%. Depozit muddati - 6 oy.

Endi xorijiy valyutaning yani AQSh dollarida qo`yilgan omonatni hisoblaymiz:

Kapitalni optimal joylashtirish bo’yicha misolni ko’rib chiqamiz. Biz 10000 $ ni AQSh yoki Yaponiyaga joylashtirish imkoniyatiga egamiz. Yapon loyihasi 5 yil davomida yiliga 500,0 ming ien daromad keltiradi, besh yilga mo’ljallangan, Amerika loyihasidan tushgan mablag’ esa 5200 dollarni tashkil etadi. $ ning foiz stavkasi yillik 6%, iendagi foiz stavkasi yillik 4%, joriy ayirboshlash kursi 1 $= 100 ¥ ni tashkil etadi.