The $100 Startup: Reinvent the Way You Make a Living, Do What You Love, and Create a New Future

§
Yes, these are all real examples. Google them.

---

PART III
 

---

LEVERAGE AND
 
NEXT STEPS
 

---

 

---

TWEAKING YOUR WAY TO THE
BANK: HOW SMALL
 
ACTIONS CREATE BIG INCREASES IN
INCOME.
 
“Remind people that profit is the difference
 
between revenue and expense.
 
This makes you look smart.”
 
—SCOTT ADAMS
 
 
O
ver and over, the subjects of our case studies discussed how growing the
business wasn’t nearly as hard as starting the business. “It took a while to
find  something  that  worked,”  a  common  statement  began,  “but  once  we
were rolling, we gained traction and quickly took off.”
As  we  saw  with  Nick’s  story  in 
Chapter  6
—the  guy  who  was  thrilled
about selling his first $50 print—sometimes the first sale is the hardest but
also the most rewarding. Several others said much the same thing: “The day
I  got  my  first  sale  was  when  I  knew  the  business  was  going  to  work  out.
Everything that came afterward was reinforcement of the initial success.”
I call it “the first $1.26 is the hardest” principle, because one day many
years ago I made my first $1.26 with a new project while on a layover in
Brussels. I couldn’t afford a single Belgian waffle on the day’s take, but I

---

had a good feeling about the future. In this chapter, we’ll look at ways to
move on up by increasing income in an existing business.
How  does  this  happen?  No  doubt  there  are  a  few  different  factors.
Momentum is important, as is the ongoing attention of the business owner.
The longer a microbusiness is around, with customers and onlookers saying
good  things  about  it,  the  more  the  word  will  spread.  In  addition  to  these
natural  factors,  a  series  of  small,  regular  actions  is  all  it  takes  for  many
businesses to go from zero to hero in a short period of time. These actions
are called tweaks.
Nev  Lapwood  was  a  classic  ski  bum.  He  lived  in  Whistler,  British
Columbia,  and  worked  “off  and  on”  in  restaurants  at  night  while
snowboarding during the day. Life was basic but good … until the limited
employment ended when Nev was laid off. Needing to make ends meet, he
began offering snowboard lessons, a part-time gig that was highly valued by
his students.
Teaching  students  in  person  on  the  Whistler  slopes  was  fun  and
rewarding, but it also had a number of built-in unavoidable limitations: lots
of  competition,  relatively  few  clients,  and  limited  times  of  year  when  he
could work. Nev knew that people all over the world wanted to learn about
snowboarding—what if he could teach them all virtually, without needing
to be in the same place? Getting his act together, Nev worked with a couple
of  close  friends  to  create  Snowboard  Addiction,  a  worldwide  series  of
snowboarding tutorials.
It  was  an  instant  hit,  drawing  customers  from  twenty  countries  and
making $30,000 in year one—not bad for a ski bum. (Since Nev had never
been that focused on making money, that was the highest annual income he
had  ever  had  at  that  point.)  The  next  year,  he  put  more  thought  into  the
business,  scaling  up  with  affiliates  and  a  broader  range  of  products.  The
result: just under $100,000 in net income. Nev was still on the slopes during
the day but worked closely with his new partners during the downtimes to
scale  the  business  even  further.  The  next  plan  was  foreign  language
translation:  Snowboard  Addiction  went  out  around  the  world  in  nine
languages,  with  more  versions  scheduled  to  roll  out  based  on  customer
demand.
Naturally,  the  growing  business  had  its  challenges.  An  untrained  and
accidental entrepreneur, Nev had to learn a lot about strategy, accounting,
and marketing. Stickers that were ordered from China arrived months late

---

and in an unusable condition. Just two years in, however, the business was
on track to earn at least $300,000. As we’ve heard over and over in other
stories, Nev speaks proudly of his new independence. “Frankly, starting this
business after being laid off has been the best decision of my life,” he says.
“The greatest benefit has been the freedom and ability to do what I like. My
plan is to travel for six months of every year and run the business for the
other  six  months  of  each  year.”  And  of  course,  while  he’s  running  the
business, he still finds plenty of time to hit the slopes.