Таълим вазирлиги

Р=100/n 
n- сценарийлар сони; 
р-сценарий эҳтимоли. 
Агар 5000 сценарий тузган бўлса, эҳтимоллик кўрсаткичи 0,02% тенг. 

---

54 
Агар ушбу 500 та сценарийлар ичида 304 тада NPV нолдан юқори бўлса, 
60,8% эҳтимоли билан лойиҳа самарали бўлиши кутилмоқда ва риск 39,8% 
вариантни ташкил қилади.
Бу усулнинг афзалликлари деб қуйидагилар ҳисобланади: 
- бозорни турли кўринишлари ва ўзгаришларини моделлаштириш 
имконияти; 
- 
моделларни 
кенгайтириш 
имконияти 
ва 
вақт 
билан 
чегараланмаганлиги (фақат лойиҳа хаёти даврида эмас); 
- ташқи омилларни барчасини ҳисобга олиш имконини беради. 
Усулни камчиликлари: 
- ҳисоб-китоблар серқувват компьютер программаларини талаб қилади; 
- таҳлилчи маълум математик ва статистик билим ва тушунчаларга эга 
бўлиши лозим; 
- хатолар эҳтимоли мавжудлиги. 
Кўп холларда таҳлил натижалари бўйича диаграмма ёки гистограмма 
тузилади. Уларда таҳлил натижаси яққол намоён бўлади. 
Назорат учун саволлар: 
1. Риск қийматини моҳияти нимада? 
2. Рискларни пасайтириш усулларини изоҳланг? 
3. Монте Карло усулининг моҳиятини нимада? 
4. VaR ва Монте Карло методларининг фарқли жиҳатини кўриб чиқиннг. 

---

55 
6-МАВЗУ: БЛЕК-ШОУЛЗ ВА МАРКОВИЦ МОДЕЛЛАРИ 
РЕЖА: 
1. Блек-Шоулз ("Black-Scholes Model") модели ҳақида тушунча; 
2. Блэк-Шоулз моделида опционлар нархларнинг шаклланиши ва 
ҳисоблаш формуласи; 
3. Блэк-Шоулз моделида назарда тутилиши лозим бўлган омиллар; 
4. Марковиц портфели назарияси ва уни ҳисоблаш формуласи; 
Таянч сўз иборалар: 
- Блек-Шоулз модели; 
- Марковиц модели; 
- Суғурта; 
- Опцион; 
- Дивидент; 
- Фоиз ставка;