Study Notes management accounting acca f2

Direct labour total variance
can be computed as: 
Actual output x standard cost per unit 
 
XX
Actual output at actual cost 
 
 
(XX)
Direct labour total variance 
 
XX

---

F2 Management Accounting
Page 87 of 147 
▪ 
Direct labour rate variance
is the difference between the standard cost and the actual cost paid 
for the actual number of hours worked. 
Actual hours at standard rate 
 
XX
Actual hours at actual rate 
 
 (XX)
Labour rate variance 
 
 
XX
▪ 
Direct labour efficiency variance
is the difference between the standard labour hour that should 
have been worked for the actual number of units produced and the actual number of hours 
worked when the labour hours are valued at the standard rate. 
= (actual hours taken for job – standard hours for job) x standard rate per hour
Idle time is not considered in calculation of this variance. 
▪ 
Idle Time Variance: 
Company may operate a costing system in which any idle time is recorded. 
Idle time may be caused by machine breakdowns or not having worked to give to employees, 
perhaps because of limited resources or a shortage of orders from customers. When idle time 
occurs, the labour force is still paid wages for time at work, but no actual work is done. Time paid 
for without any work being done is non-productive and therefore inefficient. In variance analysis, 
idle time is an adverse efficiency variance. 
In case of idle time: 
Labour efficiency variance
Labour efficiency variance 
Idle time variance 
By using productive hours 
By using nonproductive hours 
➢