Республикаси олий ва ўрта махсус таълим вазирлиги

Индекслар
Портфель самарадорлик мезони
S&P 500	Йирик хусусий капитал бозори фондлари
S&P 400	Ўрта хусусий капитал бозори фондлари
Russell 2000	Кичик хусусий капитал бозори фондлари
NASDAQ Composite	Технологик сектор хусусий капитал фондлари

САРМ моделининг турларидан бири Йенсен рискни баҳолаш модели бўлиб, унга кўра САРМ билан баҳоланган портфель даромадлилигидан ортиқча даромадлилик аниқланади ва бу α билан қуйидагича ифодаланади:

𝛼 = 𝜇_𝑝 − [𝑅_𝑓 + 𝛽_𝑝(𝜇_𝑚 − 𝑅_𝑓)]
Бу ерда:
𝛼 – портфель менежерининг инвестицион қобилияти ёки “бозордан ўзиб кетиш”ининг ўлчов бирлиги сифатида ифодаланади;


⁸⁰ Индекс фонди – инвестицион пай фондининг бир тури бўлиб, маълум қоидалар бўйича базавий инструментларга инвестиция киритишни олдига мақсад қилади. Ушбу қоидаларга кўра индекс фонди фонд биржаси индексларини (масалан S&P 500 индекс фонди) кузатиб боради ва уларга инвестиция киритишни кўзлайди. Биринчи индекс фонди АҚШда 1972 йил 31 июлда Доу-Джонс 30 индексга асосланган фонд сифатида рўйхатдан ўтган.
⁸¹ W. Jiang. A nonparametric test of market timing. Journal of Empirical Finance, 10(4):399–425, 2003.

𝜇_𝑝 – портфелнинг кутилаётган даромадлилиги;
𝛽_𝑝 – портфель бета коэффициенти.
Ва ниҳоят бошқа бир деярли танилмаган портфель коэффициенти америкалик иқтисодчи олим Трейнор томонидан портфель назариясига Трейнор коэффициенти номи билан киритилган. ⁸² У қуйидаги формула билан ифодаланади:

𝑇 =
𝜇_𝑝 − 𝑅_𝑓
𝛽_𝑝

Трейнор коэффициенти Шарпники сингари ҳар бир бирлик риск учун 𝑅_𝑓 устига қўшиладиган портфель даромадлилигининг “сифати” деб талқин қилинади. Коэффициентда Шарпдан фарқли равишда Трейнор рискни САРМ асосида аниқлайди.