The art r of Trading Combining the Science of

10 ART RULES FOR TREND TRADING
Follow these rules for your trend trading and investing. Look at Figure 21.1
to see trend-trading with the ART system. See Figures 21.2 and 21.3 for
illustrations of these rules.
1.
Trade the first (primary) P labeled Pyramid Trading Point in a new
primary trend. Enter one tick beyond the apex and set your initial stop
loss one tick beyond the base leg.
2.
Calculate your trade size to risk no more than 2 percent of your trading
account.
135

---

c21
JWBK099-McDowell
February 19, 2008
5:34
Char Count=
AR
T® Char
t #70;
LSI Logic Cor
p;
Daily
.
FIGURE
21.1
Trend
Trading
with
ART
136

---

c21
JWBK099-McDowell
February 19, 2008
5:34
Char Count=
Trend-Trading Rules
137
Apex
Base-Leg
Initial Stop-Loss Exit
Entry Point
P
FIGURE 21.2
Bullish Pyramid Trading Point Trading Rules: Apex always points
in the direction of the trend; Enter one-tick above the Apex; Initial Stop-Loss Exit
one-tick below the Base-Leg
Apex
Base-Leg
Initial Stop-Loss Exit
Entry Point
P
FIGURE 21.3
Bearish Pyramid Trading Point Trading Rules: Apex always points
in the direction of the trend; Enter one tick below the Apex; Initial Stop-Loss Exit one
tick above the Base-Leg

---

c21
JWBK099-McDowell
February 19, 2008
5:34
Char Count=
138
ART SYSTEM BASICS
3.
If the market moves in your favor and your initial position is prof-
itable enough, then you can decide to scale out of 33 percent of your
positions so you at least break even if the initial stop loss is hit on your
remaining positions. Always wait for an ART signal to scale out.