The art r of Trading Combining the Science of

2.
To add on to a trend trade.
3.
As a stop and reverse (SAR) if we are aggressive and want to reverse
our position in hopes to catch a trend in the opposite direction early.
Figure 20.4 illustrates the two gray-colored bearish ART One-Bar Re-
versals occurring in November when prices are moving sharply upward.
These gray-colored bearish diamonds indicate ART One-Bar Reversals that
were voided out because the market was bullish. However, if you missed
the Pyramid Trading Point trend trade entry in October, then you could
have entered your bullish trade when prices voided out either one of these
bearish ART One-Bar Reversals, which means you could have entered your
bullish trade as prices went above the highs of each of those signal bars in-
dicated by the gray diamonds.
USING THE INSIDE PRICE BAR TO GET
AN EARLY ENTRY
This technique is used to get into a reversal trade sooner than waiting for
the standard entry on the ART One-Bar Reversal. This signal gets you into

---

c20
JWBK099-McDowell
February 12, 2008
14:57
Char Count=
AR
T® Char
t #11;
DJIA;
Daily
.
FIGURE_20.3_Bullish_One-Bar_Reversal_Signals_a_New_Uptrend__Source:_eSignal._www.eSignal.com_129'>FIGURE
20.3
Bullish
One-Bar
Reversal
Signals
a
New
Uptrend
Source:
eSignal.
www.eSignal.com
129

---

c20
JWBK099-McDowell
February 12, 2008
14:57
Char Count=
AR
T® Char
t #99;
Silv
er Futures;
Daily
.
FIGURE
20.4
Voided
Bearish
ART
One-Bar
Reversals
Are
Bullish
Entry
Signals
Source:
eSignal.
www.eSignal.com
130

---

c20
JWBK099-McDowell
February 12, 2008
14:57
Char Count=
ART Reversal Bar Signals (1B and 2B)
131
the market with a closer stop loss, which allows for a larger trade size
compared to the standard ART Reversal bar entry.
The ART charting software labels the ART One-Bar Reversal with a
diamond. Then the market has to form an inside bar, a price bar located
after the ART Reversal signal bar that has a high and low that is inside
the signal bar’s high and low price. If an inside bar forms, move your
trade entry from the ART Reversal signal price bar to the high or low of
the inside bar, depending on if we are going long or short (the ART chart-
ing software does not label this inside bar trade).
The signal generated by the inside bar is only in the direction of the an-
ticipated or expected reversal trade originally generated by the ART One-
Bar Reversal.
The initial stop loss for a bullish trade can either be one tick under the
original ART Reversal bar or one tick under the inside bar. Use the ART
Reversal bar as your initial stop loss.