The art r of Trading Combining the Science of

ART TWO-BAR REVERSAL
We talked about the ART One-Bar Reversal. Now we are going to cover the
ART Two-Bar Reversal pattern, which means the trade setup is based on
two price bars, and is identified by the ART charting software.
Figure 20.5 illustrates the elongated bullish ART Reversal bar formed
on May 23 that begins the new bullish trend. This is an example of using
an ART Reversal to enter a new emerging trend after the rules of trend
exhaustion have been met. Pyramid Trading Points soon emerge, and then
several other ART Reversals forms at key pivot points, indicating short-
term swings in this market. Some of these bearish ART Reversals can be
used to scale out of the trend with part of your position or scalp out of
the trend with your entire position if you are a scalper, while some of the
bullish ART Reversals can be used to scale in to the trend known as
adding
on
to your current trend position. Note that bullish ART Reversals can also
be used to set trailing stops if you desire. The stop-loss placement would
be under the low of the most recent bullish ART Reversal in the uptrend.
This can be helpful in markets where prices have moved far away from the
current Pyramid Trading Point base leg stop-loss level.
ART REVERSALS TELL YOU WHEN THE
TREND ENDS
If trends don’t end on an ART One-Bar Reversal bar, then they will usually
end on an ART Two-Bar Reversal pattern. So, one way or another, we are

---

c20
JWBK099-McDowell
February 12, 2008
14:57
Char Count=
FIGURE
20.5
Elongated
Bullish
ART
One-Bar
Reversal
Forms
on
May
23
Source:
eSignal.
www.eSignal.com
132

---

c20
JWBK099-McDowell
February 12, 2008
14:57
Char Count=
ART Reversal Bar Signals (1B and 2B)
133
going to have a high probability of spotting a potential change in trend from
the ART Reversal signals.
Because we are using two bars instead of one (with the ART Two-Bar
Reversal), volume may not be as high as the volume on other bars. This
is why no volume minimums are required on this setup. If high volume is
present, the ART Two-Bar Reversal patterns will have a significantly higher
probability of success.
When intraday trading below the five-minute time frame, the ART Two-
Bar Reversal pattern is more common than the ART One-Bar Reversal.
In fast time frames like a one-minute chart, new information coming
into the market may take two price bars to represent itself. The ART Two-
Bar Reversal catches this phenomenon.