Study Notes management accounting acca f2

 
 
Tactical information has the following features:
▪ 
It deals with a 
function or department
. 
▪ 
It is mostly derived primarily from 
internal sources
. 
▪ 
It is prepared 
regularly 
and
 routinely
. 
▪ 
It is relevant to 
short 
and
 medium term
. 
▪ 
It is summarised at a 
lower level
as compare to strategic information. 
▪ 
It is based on 
quantitative
measures. 
➢
Operational level: 
They are the front line managers such as foreman or head clerks. They 
ensure that specific tasks are carried out effectively & efficiently as planned. Operational 
management is involved in day to day decision making, planning and control for example can be 
supervisor’s decision etc. Direct labour is usually the operational level management. 
Operational information has the following features:
▪ 
It is
 task specific.
▪ 
It is derived almost entirely from 
internal sources.

---

F2 Management Accounting
Page 129 of 147 
▪ 
It relates to the immediate terms (
current
). 
▪ 
It is highly 
detailed about operations.
▪ 
It is prepared very 
frequently
like weekly or daily. 
▪ 
It is largely 
quantitative
. 
 
FEATURES OF MANAGEMENT INFORMATION
➢
Reliable: 
It should present a correct picture of what is happening. The source of the information 
should be reliable. For example if questionnaires in a survey filled out by same persons, it will not 
present the correct picture of the market demand
➢