Price Action Market Traps

The followings are potential setups related to Gap
1. When the Gap is filled, watch for Double Top/Bottom for second-entry
countertrend.
2. When the Gap is small and nearby, it’s much easier to close it. Wait for the
convinced breakout or failed breakout.
3. When there is a long trip to fill a particular Gap, chances are buyers/sellers
are exhausted, expect a price rejection.
4. When there is none or tiny Gap, expect sideways price action.

---

---

Chapter 8- Contraction & Expansion Theory
The market is in a cycle of constant Contraction & Expansion. Many characters of market are related
to physics, science, psychology and philosophy. For example, “splitting the atom” is also called
Nuclear Fission. By splitting the atom, which is the smallest amount of substance in chemical
reaction, it can releases a very large amount of energy. This theory is the principle theory behind the
nuclear bomb. Market works in a surprisingly similar fashion. 
Often the strong moves are ignited
from the smallest bars.
Trend is an expansion of the range. Range is the contraction after trend. In a micro view of the chart,
you will find that every “big” move is often caused by the smallest bar. From a macro view, the
strong breakout or trend often comes from ranges or congested areas. The smallest bar or range
formation can ignite the biggest move. Why is that? It’s because the price (bar) is being contracted to
the smallest size possible, there is no any other way to go except explosion.
The bar before a gigantic trend bar is often a Doji or a narrow body bar. The strong breakout often
comes from a tight range. Every trader wants to catch the big move. 
The key is Location, Location
and Location! 
You don’t want to enter after every small bar, the context plays an important role here.
The locations to look for these tiny bars are major support/resistance zones, prior Swing High/Low,
prior day High/Low, pullbacks and so on, the controversial locations.
Small bars sometimes are the best setup you can exploit, simply because of the minimal pre-defined
risk and maximum potential profit.

---

---