Price Action Market Traps

Confirmation in detail
Every bar is confirming something. In general, a large-body candle is confirming strength; a small-
body candle is confirming weakness and a Doji is confirming indecisiveness (Range). The current bar
is either confirming continuation or failure of the previous bar. The keyword is context! The big
picture! Having tunnel vision in trading is expensive and limited. Analyzing every bar is very
exhausting and unproductive. Looking for confirmation at significant locations is most effective.
Significant locations refers to controversial spots such as range boundary, previous day High/Low,
prior day close price, and support/resistance and so on. These locations are controversial because
they are area of interest.

---

Professionals, institutions and experienced traders are watching closely on the reactions around these
spots. Their strategies are based on the reaction. The future price movement is based on these
reactions. These areas are the significant places for us to look for trades. It's true that market is
offering trading opportunities almost every second. Every 1-minute bar can produce entry opportunity.
Legendary Paul Rotter sometimes trades almost 1 million contracts a day. It certainly can be done.
But it's too exhausting and lack of consistency. Traders who don't have the ability to think that fast
will end up trade like Casino slot machine. That's a very fast way to bankrupt your account. We want
to be relaxed and trade with ease. We want to be happy in what we do, not being tense and hard on
ourselves as price is moving up and down. Therefore, only choosing the best trade setup in these
areas can prevent you to trade randomly and produce consistent results in a long run. Below is the
chart marked with confirmations at different locations throughout that day.

---