Price Action Market Traps

Another scenario happens quite often when a trend is transitioning into a trading range.
The
High/Low of the last push usually get tested by 1 tick, no more, no less. It’s really annoying when it
happens, but it also creates awesome trading opportunity for the smart traders. You can call this setup
“1 tick stop-loss trap”. The concept is the same, there are heavy numbers of stops at these obvious
level. Therefore, always watch out for previous swing points and range extremes. Don’t put your stop
so close, such as 1 tick. Give it more room such as 3-4 ticks. Once the price is moving in your
direction or you saw “1 tick” trap, then move your stop above/below that trap Bar.
If you did get stopped out, once you spot the trap, enter again! Don’t hesitate! Don’t trade with your
emotion! Mark Douglas
 
wrote:
 
“Every moment in the market is unique.”
Your previous loss should
not create any influence on your current moment. If you could identify your edge and accept your
predefined risk, JUST ENTER! Below are examples of two days in a row of Crude Oil June.9-
June.10, where price takes out the High/Low by 1 tick and resume the original direction. The entry
model is to enter 1 tick below/above that trap bar.

---

---

Chapter 3- “The Giant” Trap
Bar with a large body usually represent strength, but when a huge or gigantic bar appears, it usually
means the opposite. The definition of a healthy trend is made of regular sized bars, consecutiveness is
the key. But if the bar is too big, too fast, the countertrend traders will consider that as an opportunity
to scalp. There are two important concepts regards to how to trade giant bars.
First, when you see a giant bar as a breakout bar for any congestion or as a breakout bar to