Price Action Market Traps

most traders just simply don’t believe this “super” strength & traders
who profited after this “gift” are exiting.
Therefore, there are more circumstances where giant bar
is followed with a small pause or pullback before it’s continuing its strength. Often without any
follow-up whatsoever and simply reversed. The traders who countered the giant bar has awesome
risk/reward ratios, they are scalping with minimum risk. They are simply picking a top or bottom and
they loving doing it all day long.
The examples below shows the failed giant bars. They are huge in size, but they are not representing
any strength. They have no follow-up and being countered one after another. Learn to use market order
to fade it (trade against) at the closing price after the giant bar is closed.
Note: Not all the giant bars are fake, key is analyzing them within context!
Be aware of the size
of the range when scalping against the giant bars. If the range is big in size, where you can making
money with limit-order. Then it’s an option to scalp. Not the best option, it’s still better to fade the
extremes than trade in the middle of range. But if the range is small, can only contain 3-5 bars at most,
such as the opening range in the example below, then 
avoid trading in the center!
It’s very
dangerous. The choppiness is very unsettling for traders. You would end up changing your minds
frequently, your profit will drain quickly.

---

---

Chapter 4 - “Failed Breakout” Trap
Every bar can be an attempt to breakout its previous bar and every breakout can either success or fail.
When the market is trending, successful breakout of previous swing High/Low is a sign of a healthy
trend. If it failed to trespass the previous points, it will enter either a Range phrase or possible
reversal. When market is moving sideways, there will be numerous times of breakout attempts before
the real breakout. These failed attempts offers great opportunity to trade around.
There are many ways to define what a successful breakout is and what a failed (fake) breakout is. The
clues are in the chart, you have to learn how to spot them. To traders who don’t know better, they will
standby when there is a real breakout and enter when it’s a fake breakout. The key is confirmation.
You have to wait for the clear confirmation before you enter. Nothing is written in stone in trading.
The guidelines are just tools for you not to get trapped. And if you did get trapped, exit immediately,
don’t pray and hope.