Price Action Market Traps

Chapter 5 - “Back to Back” Trap (Double-Trap)
“Back to Back” Trap is essentially a double trap: an outside bar which traps both buyers and sellers
at the same time. This is a dangerous trap because it can confuse a lot of traders! For example, while
the bar is forming, first it traps sellers by going down for 1-2 ticks, then immediately reversed up to
trigger buyers and sellers’ stop-losses. As you thought you were on the right track to be a buyer, it
surprise you again by going downward on the following bar. It’s usually shaped as an outside bar: a
bar which engulfs the previous bar. “Back to Back” Trap happens often in pullback and congested
areas. When you see a double-trap bar, the best thing to do is wait! Outside bar is never a good entry
bar. The best setup would be a tiny bar either at the top or bottom corner after the trap bar. That is
your signal bar to enter.

---

Case Study:
The example below is a “Back to Back” Trap. Bar 1 initially traps sellers and triggers buyers’ stop-
losses. Then it goes up to trigger sellers’ stop-losses and buyers’ limit-orders. The same bar is
creating confusion, best to wait. Bar 2 is the optimal entry bar because it’s on the top corner of the
trap bar. Although it’s a Doji, usually not a good entry bar. But given the context of the downtrend and
long wick rejection at the EMA, it shows the buyers are failing to take control. The early downtrend
shows the sellers are dominating. Six red candles without a pullback, it’s quite a strong momentum,
expect continuation (second leg). It would have higher probability for betting short.
Key to remember: If market failed to go down, then it failed to continue up, consider that
outside bar as one-bar trading range, fade the extremes.
A Double Failure is a very reliable
signal and it usually provides great trading opportunity.

---

Case Study:
Here is another example where the entry bar is a strong trend bar instead of a tiny bar at a corner. Bar
1 shows clear EMA rejection with the long wick at bottom. You can see there are strong buyers
pushing price up at the level marked by the blue line. Bar 2 is a tiny bull bar closed above the EMA
with narrow body. It’s not a good entry bar whatsoever.