Price Action Market Traps

Key: When the context is right, but the
entry bar or signal bar is bad, WAIT! If the signal bar or entry bar is awesome, but under wrong
context, it’s usually a trap.
Bar 3 is the double-trap bar. First it went up by 1 tick to trigger buyers, then flushed down to trigger
sellers and buyers’ stop-losses below Bar 1. As I mentioned earlier, never initiate any position of any
outside bar, wait for the next bar. At sight, Bar 3 broke the EMA and previous low of Bar 1. The trend
seems to be pointing to the downside. But it’s an outside bar, it’s best to wait. Wait to see if bear
sideliners are going to join or it’s just a trap.
Key: It takes two moves to break anything. Any break, such as break of EMA; break of Prior
High/Low or break of range boundary, is not an authentic break by one bar alone. Any break
has to be confirmed by 2 bars at least, meaning two consecutive bars closed below/ above an
important level. Any single bar break followed by a counter bar is a trap indeed.
Bar 3 is the perfect example of that, the typical red-green alternation. Bar 4 didn’t even trigger any
sellers’ limit-orders below Bar 3, it just went straight up. That’s a sign for strong bull strength. Now
look at the context. Price was trending up earlier with quite a strength. The pullback bear bars are

---

made of two Dojis and a double-trap bar which got countered immediately. It’s not a convincing
strength from the sellers. There is a small but complete 2-legged move for the bear, not symmetrical,
but it got the job done. When bar 4 is done forming, going long by putting a buy limit-order above it
would have a greater probability of winning.

---

Chapter 6- News
News is the adrenaline for traders. The erratic, explosive and volatile price movement is its
signature. News are dangerous to novice traders because you could have a huge loss within seconds.
Whatever stop-loss you placed nearby will be triggered. The risk is great. But the profit is awesome
too. You could make a fortune within seconds if market moves in your favor. That sounds like
gambling, isn’t it?