Price Action Market Traps

Part II
Recognize and Exploit Traps
Part I focused on basic market psychology and some important price action concepts. These concepts
are crucial for you when analyzing the market. When you finish this book, you will realize that trading
is about constantly analyzing the action and spot the weakness of others and exploit it for your own
profit.
Traps are patterns, like every other pattern, they will happen relentlessly. These traps are my edge,
my odds. You have to memorize them well in order to recognize them quickly on the chart when
trading live and exploit them. Traps are happening every day, on every chart. They are the consistent
setups. All you have to do is to be patient and wait for the trapped traders to bail out and then enter
against them.
We all make mistakes, very often we will get trapped in also. Now we know these traps, so don’t be
hesitate to exit. Hoping market will do something you want is not realistic. Therefore, wait for that
extra confirmation before entering. Part II is focused on explaining what each trap looks like and
followed up with Case studies, in order for you get a good understanding of the psychological reason
behind every trap and how to exploit them for your own profit.

---

Chapter 1-Common Trap
Common Trap is the easiest to spot and most frequently used pattern. It’s an illusion because when the
bar is forming, it looks very strong. Then it moves 1 to 5 ticks in the wrong direction and then
immediately reverse to the opposite. It happens very frequently because traders don’t always pay
attention to the context the market is currently in. For example, when the market is trending down all
morning, don’t get trapped with any strong bull pullback, being greedy and hoping to catch the bottom
of a potential bull reversal. When the trend is strong, any reversal attempt will fail. In fact, when
these buyers realize they are trapped and bail out, their loss is that extra fuel for the stronger bearish
move down.
Common Trap happens very frequently, but do we take all of them? No. We look for them in certain
locations, such as pullback.