Issn: 2278-4853 Vol 9, Issue 6, June, 2020 Impact Factor: sjif 2020 = 882

Policy suggestions in response to the COVID-19 pandemic and the preventive measures 
taken by countries 
In  order  to  smooth  the  negative  influence  of  COVID-19,  the  governments  should  adopt  some 
certain policies. The primary goal of the governments  is to  ensure welfare of the population  by 
curbing the coronavirus spread. Increase of expenditure in health care can help to save lives. This 
government  spending  should  arise  regardless  the  availability  of  funds  in  country‘s  budget. 
International financial organizations are therefore recommended to provide zero- interest loans to 
low-income  countries  since  the  last  ones  cannot  afford  to  finance  such  health  spending.  Such 
practice worked in the case of the Ebola epidemics when quick and timely granting the poorest 
countries was crucial to elimination of virus spread. Thereby, governments should consider part 
of  fiscal  policy  measures.  The  protection  of  population  from  the  pandemic  shocks  should  be 
assured.  People  and  SMEs  under  quarantine  should  be  provided  with  basic  needs  and  services. 
Local authorities can get money allocated by the state, spend it to treat, monitor and contain the 
disease or redistribute it to hospitals and affected communities, which, for example, the Republic 
of  Korea  and  China  have  accomplished.  Moreover,  governments  ought  to  ensure  loans' 
guarantees and due payments extension, and offer tax rebates to those who substantially get hurt 
from  COVID-19  and  cannot  pay.  To  illustrate,  tax  extensions  are  imposed  for  financially 
distressed  firms  in  China,  Korea,  Vietnam  and  Italy,  meanwhile,  Iranian  authorities  reduce  tax 
burden for their citizens and corporations. Next, one needs to undertake the extension and speed 
up of payments of temporarily unemployed people and vulnerable groups, as practiced in Korea 
and  China.  To the  best  knowledge, the  states  are likely  to  implement optimal  fiscal  policy  that 

---

ISSN: 2278-4853          Vol 9, Issue 6, June, 2020       Impact Factor: SJIF 2020 = 6.882