Issn: 2278-4853 Vol 9, Issue 6, June, 2020 Impact Factor: sjif 2020 = 882

Macroeconomic factors mostly influenced by the COVID-19. 
Many countries take necessary quarantine measures to minimize the spread of COVID-19. This 
leads  to  a  decrease  in  overall  economic  activity  and  dramatic  structural  changes  in  the 
economies. 
The  impacts of this pandemic  on aggregate supply and demand are substantial.  In particular, as 
people  remain  seated  in  lockdowns,  they  cannot  participate  in  manufacturing  operations. 
Although  some  jobs  allow  employees  for  remote  engagement,  work  in  factories  and  on 
production  require  the  immediate  presence  of  employees  and  collaboration  between  them. 
Moreover,  increasing  deaths  from  the  current  respiratory  infection  implies  the  reduction  of  the 
number of  labor forces. All above  make the economies of the world experience adverse supply 
shock. As mentioned earlier, considerable lockdown measures reduce the population mobility, so 
people prefer staying at home. Hence, there comes a rapid drop in consumption. The  industries 
such  as  transport,  hotels,  hospitality,  entertainment,  and  retail  suffer  the  most.  Being  one  of 
quarantine measures, global trade collapse enormously reduces the levels of exports and imports 
throughout the economies. Rise of uncertainty is also crucial to aggregate demand shifts.  In line 

---

ISSN: 2278-4853          Vol 9, Issue 6, June, 2020       Impact Factor: SJIF 2020 = 6.882