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Operating Lease Back
A normal sale
If it’s a ‘normal’ profit then there’s no problem - just show it in the income statement. Then show the operating lease
rentals and that’s it.
A normal sale is where the sale price = Fair Value
Not normal sales - Selling Price less than Fair Value
If Operating lease rentals < market rate
So we simply take the “loss” and instead of hitting the income statement with it immediately, we hold it in the SFP and
take it to the income statement over the length of the operating lease.
This should have the effect of making the lease rentals in the income statement show at the true market rate
Not normal sales - Selling Price greater than Fair Value
Again you must ask yourself why did we receive more? If theres no reason then be happy and show the whole profit in the
income statement immediately.
If Operating lease rentals > market rate
So here we do not take the profit to the income statement immediately but take the extra above FV and take it to the SFP
and hold it there.
We then take it to the income statement over the length of the lease. This should have the effect of reducing the future
operating lease rentals to the market rate

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