Mishkin 2011. pdf

www2.fdic.gov/hsob/

.

Select the tab labelled

Failures and Assistance

Transactions. How many bank failures occurred in

the U.S. during the most recent complete calendar

year? What were the total assets held by the banks

that failed? How many U.S. banks failed in 1937?

W E B E X E R C I S E S

Be sure to visit the MyEconLab website at

www.myeconlab.com

.This online

homework and tutorial system puts you in control of your own learning with

study and practice tools directly correlated to this chapter content.

On the MyEconLab website you will find the following mini-case for this chapter:

Mini-Case 11.1: The Changing Landscape for Domestic and Global Financial Markets

---

288

Banking is not the only type of financial intermediation you are likely to

encounter. You might decide to purchase insurance, take out an instalment loan,

or buy a share of stock. In each of these transactions you will be engaged in non-

bank finance and will deal with nonbank financial institutions. In our economy,

nonbank finance also plays an important role in channelling funds from lender-

savers to borrower-spenders. Furthermore, the process of financial innovation we

discussed in Chapter 11 has increased the importance of nonbank finance and is

blurring the distinction between different financial institutions. This chapter exam-

ines in more detail how institutions engaged in nonbank finance operate, how

they are regulated, and recent trends in nonbank finance.