Mishkin 2011. pdf

K E Y T E R M S

You will find the answers to the questions marked with

an asterisk in the Textbook Resources section of your

MyEconLab.

1. Describe how the 2001 Bank Act Reform attempted

to introduce more competiton in Canada s financial

services marketplace.

*2. Which regulatory agency has the primary responsi-

bility for supervising the following categories of

financial institutions?

a. chartered banks

b. trust and mortgage loan companies

c. credit unions and

caisses populaires

3. The commercial banking industry in Canada is less

competitive than the commercial banking industry

in the United States because in Canada only a few

large banks dominate the industry, while in the

United States there are around 7100 commercial

banks. Is this statement true, false, or uncertain?

Explain your answer.

*4. How did new technology cause banks traditional lend-

ing activities to decline in balance-sheet importance?

5. Contrast the activities of a Schedule I bank, a Schedule

II bank, a trust company, and a credit union.