Mishkin 2011. pdf

Q U E S T I O N S

---

*6. Explain how sovereign loans in the 1970s and early

1980s caused problems for the Big Six.

7. Explain how the early development of chartered

banks in Canada differed from the development of

commercial banks in the United States.

*8. What incentives do Canadian regulatory agencies

have to encourage the establishment of foreign

banks in Canada?

9. Explain how securitization can be used to change

illiquid assets into liquid assets.

*10. If the bank at which you keep your chequing

account is owned by Saudi Arabians, should you

worry that your deposits are less safe than if

Canadians owned the bank?

11. What are the essential differences between char-

tered banks, trust and mortgage loan companies,

and credit unions and

caisses populaires

?

*12. Why have banks been losing cost advantages in

acquiring funds in recent years?

13. If inflation had not risen in the 1960s and 1970s, the

banking industry might be healthier today. Is this state-

ment true, false, or uncertain? Explain your answer.

*14. Why have banks been losing income advantages on

their assets in recent years?

15. The invention of the computer is the major factor

behind the decline of the banking industry. Is this state-

ment true, false, or uncertain? Explain your answer.

C H A P T E R 1 1

Banking Industry: Structure and Competition

287

1. Go to the Canadian Bankers Association website at

www.cba.ca

and search for an article called

Automated Banking Machine Market in Canada.

Write a short essay on ABM transactions in Canada

and bank access points. According to the trends,

does the public appear to have more or less access

to banking facilities?

2. Despite the regulations that protect banks from

failure, some do fail. Go to