Marketing strategies of textile companies: the case of selected

3.4.4 Market Targeting 
Due  to  resource  constraints,  firms  are  often  unable  to  pursue  all  the 
segments  they  identify  in  a  given  market.  Instead,  they  focus  their 
marketing resources on satisfying a smaller number but profitable segments 
in  the  market  (Zikmund  &  d‘Amico,  2001).  This  process  of  allocating 
resources effectively by focusing marketing efforts on the selected part of the 
total market is called targeting (Sarin, 2010; Kotler & Armstrong, 2012). In 
practice,  target  market  refers  to  a  set  of  buyers  sharing  common  needs  or 
characteristics  that  the  company  decides  to  serve  (Kotler  &  Armstrong, 
2012).  By  focusing  their  limited  resources  on  the  targeted  segments,  firms 
are  able  to  compete  effectively  in  those  segments  by  developing  a  distinct 
value  proposition  better  than  their  competitors  (Hutt  &  Speh,  2010). 
Broadly, the targeting strategies that firms follow can be classified into four 
major categories ranging from undifferentiated to individual targeting. Such 
categories  are  undifferentiated  marketing,  differentiated  marketing, 
concentrated marketing, and micromarketing (Best, 2005; Boone, 2001).