Guide to the Ancient

premcapital.ru
при указании темпа на состояние перекупленности возрастает при наличии 
медвежьего подтверждения от свечей. В данном
 примере
февральский показатель перекупленности на графике осциллятора бьы 
дополнен вечерней звездой, а затем — крестом харами. В начале апреля темп 
вновь достиг уровня перекупленности, что сопровождалось еще одной вечерней 
звездой. А показателям перепроданное™ в марте и апреле сопутствовали 
молоты А и В. Дальнейшее понижение рынка в этих точках маловероятно, и для 
выхода из состояния перепроданности рынок должен либо консолидироваться, 
либо пойти на подъем.
Примечания
'Данный RSI отличен от понятия относительной силы, используемого 
техническими аналитиками фондового рынка. Они измеряют относительную силу 
одной акции или группы акции, сопоставляя ее динамику с динамикой более 
широкого рыночного индекса, такого как индекс Доу-Джонса или S&P 500.
Считывая круглосуточный режим работы мировых валютных рынков, 
некоторые японские аналитики наносят на свои графики две свечи: одна отражает 
токийскую торговую сессию, а другая — американскую. В итоге каждый суточный 
период представлен двумя свечами. Тем, кто работает на рынках валютных 
фьючерсов, могут помочь недельные свечные графики, которые частично 
снимают проблемы, связанные с ночной торговлей.

---

premcapital.ru
ГЛАВА 15
СВЕЧИ С ОБЪЕМОМ И ОТКРЫТЫМ 
ИНТЕРЕСОМ
«Одну стрелу переломить легко — но не десяток в колчане»
С
огласно концепции
объема
торговли, чем он больше, тем выше потенциал 
ценовой тенденции. При росте объема текущая тенденция должна продолжаться. 
Если же ее развитие сопровождается снижением объема, то вероятность ее 
продолжения уменьшается. Объем также ценен как подтверждающий индикатор 
при образовании вершин и оснований. Проверка уровня поддержки при малом 
объеме свидетельствует об ослаблении давления продавцов и, следовательно, 
является бычьим сигналом. И наоборот: проверка уровня предыдущего максиму-
ма при незначительном объеме — медвежий сигнал, ибо она показывает 
истощение силы покупателей.
Хотя объем и может быть ценным вспомогательным средством для измерения 
интенсивности ценовой тенденции, по ряду причин возможности его применения, 
особенно на фьючерсных рынках, отчасти ограничены. Данные об объеме 
поступают с задержкой на день. Торговля спрэдами может внести в них 
некоторые искажения — особенно в данные по отдельным контрактным месяцам. 
Показатели объема могут быть также искажены из-за расширяющегося 
использования опционов на многих фьючерсных рынках и связанных с ними 
арбитражных стратегий. И все же анализ объема торговли может быть полезным 
инструментом. В данной главе рассмотрены некоторые способы возможного 

---