Guide to the Ancient

premcapital.ru
стандартного повешенного.) При появлении этих потенциально медвежьих 
сигналов свечей RSI также подавал сигналы тревоги.
В частности, новым пикам от 15 и 16 марта сопутствовали снижающиеся 
значения RSI. Это — медвежье отрицательное расхождение марта рынок сделал 
новый скачок, но, несмотря на новый пик цен, продолжал падать. Ситуация 
завершилась откатом цен к мартовскому уровню поддержки в 1,11 долл.
Падение цен, начавшееся с медвежьей модели поглощения, остановилось у 
модели «просвет в облаках» (см. рис. 14.2). Положительную оценку перспектив 
рынка, исходящую от просвета в облаках, под пило и положительное 
расхождение RSI. Некоторые аналитики также выстраивают на графике RSI 
линии тренда. В данном случае линия поддержки восходящей тенденции RSI 
устояла, несмотря на новые минимумы, зафиксированные на графике цен 29 
марта.
Рисунок 14.2 иллюстрирует еще один довод в пользу применения свечей в 
дополнение к RSI. Свечи могут подать бычий или медвежий сигнал раньше, чем 
появится дополнительное подтверждение, которое иногда требуется для сигналов 
RSI. В частности, некоторые аналитики расценивают сигнал RSI как бычий при 
наличии двух условий. Во-первых, это вышеназванное положительное 
расхождение. Во-вторых, RSI должен превзойти уровень своего предыдущего 
максимума. В рассматриваемом случае это должно быть превышение отметки 

---

premcapital.ru
RSI от 20 апреля Исходя из этого, бычий сигнал должен был возникнуть в точке

---

premcapital.ru

---

premcapital.ru
Однако, если помимо положительного расхождения RSI учесть бычий сигнал 
свечей (поглощающая свеча), то полноценный бычий сигнал появился бы на 
несколько дней раньше.
Дожи — это сигнал тревоги при восходящих тенденциях; но, как и все 
технические факторы, он иногда может навести на ложный след. Одним из 
средств отсеивания ложных сигналов является применение нескольких 
технических инструментов. На рисунке 14.3 представлен пример использования 
RSI как инструмента подтверждения. В середине мая (А) появились падающая 
звезда и два дожи. Это указало на завершение предыдущей восходящей 
тенденции (по крайней мере, временное), и на несколько следующих недель 
рынок перешел в горизонтальный коридор. После паузы цены подскочили до 
новых максимумов (В), а именно, на 100 пунктов по сравнению со значениями в 
области А. Однако показатели RSI в области В остались такими же, что и в 
области А. Данная ситуация отражала истощение внутренней силы рынка. В 
области В сработала еще одна сигнализация: появилась модель «харами».
После отката от максимумов области В, составившего 100 пунктов, начался 
новый подъем. Он дошел до уровня 3000 (С). Новые максимумы намного 
превысили максимумы в области В, однако RSI оказался ощутимо ниже. Это 
медвежье расхождение в области С, которому сопутствовали падающая звезда, 
дожи и повешенный, выявило внутреннюю слабость рынка, хотя цены и взяли 
новые высоты.
СТОХАСТИЧЕСКИЙ ОСЦИЛЛЯТОР
Стохастический осциллятор (stochastic oscillator) — еще один распро-
страненный инструмент в арсенале аналитиков фьючерсных рынков. Как 
осциллятор, он подает сигналы о перекупленности и перепродан-ности рынка, 
позволяет выявлять расхождения, а также предоставляет механизм для 
сравнения краткосрочной тенденции с более долгосрочной. Стохастический 
осциллятор соизмеряет последнюю цену закрытия с общим диапазоном цен за 
определенный период времени. Его значения колеблются от 1 до 100. Высокий 
стохастический показатель означает, что последняя цена закрытия находится 
вблизи верхней границы всего диапазона цен за данный период. Низкий 
показатель говорит о том, что последняя цена закрытия находится вблизи нижней 
границы этого диапазона. Логика стохастического осциллятора основана на том, 
что при повышении рынка цены закрытия стремятся к максимумам ценового 
диапазона, а при понижении — к минимумам.
Расчет стохастического осциллятора
Стохастический осциллятор представлен двумя линиями: линией %К и линией 

---