Annual Report 2018 The Custodian of the Two Holy Mosques

Dividend income 
Dividend income is recognized in consolidated statement of income, when the right to receive income is established. 
 
Income/ (Loss) from FVSI financial instruments, net 
Net  income/  (loss)  from  FVIS  financial  instruments  relates  to  financial  assets  designated  as  FVIS  and  includes  all 
realized and unrealized fair value changes, profit, dividends and foreign exchange differences. 
 
f)  Financial assets and financial liabilities 
 
i.  Classification and measurement of financial assets 
The  classification  and  measurement  of  financial  instruments  under  IFRS-9  is  a  result  of  two  main  assessments 
namely, Business Model assessment and analysis of contractual cash flows (SPPI).  
Based on the said assessments, on initial recognition, a financial asset is classified as measured at either amortized 
cost, FVOCI or FVIS. 
Financial Asset at amortized cost  
A financial asset is measured at amortized cost if it meets both of the following conditions and is not designated as 
at FVIS: 
 
the asset is held within a business model whose objective is to hold assets to collect contractual cash flows; and 
 
the contractual terms of the financial asset give rise on specified dates to a cash flow that are solely payments of 
principal and return on the principal amount outstanding. 
 
Generally,  Financing  to  customers,  due  from  banks  and  other  financial  institutions,  SAMA  Murabaha  and  certain 
investments in Sukuk qualify for measurement under amortized cost.