Annual Report 2018 The Custodian of the Two Holy Mosques

Financial Assets at FVOCI 
Sukuk and like instruments: are measured at FVOCI only if they meet both of the following conditions and are not 
designated at FVIS: 
 
the asset is held with a business model whose objective is achieved by both collecting contractual cash flows and 
selling financial assets; and 
 
the contractual terms of the financial asset give rise on specified dates to cash flows that are solely payments of 
principal and return on the principal amount outstanding. 
 
Equity  Instruments:  On  initial  recognition,  for  an  equity  investment  that  is  not  held  for  trading,  the  Bank  may 
irrevocably elect to present subsequent changes in fair value in other comprehensive income (OCI). This election is 
made on an investment-by-investment basis. 
Financial assets at FVOCI are subsequently measured at fair value. Changes in fair values are recognized in OCI.