Annual Report 2018 The Custodian of the Two Holy Mosques

Exchange income/loss 
Exchange income/loss is recognized when earned/incurred. 
 
Fees from banking services, net  
Fees from banking services that are not an integral part of the effective yield calculation on the financial assets are 
recognized when the related service is rendered i.e. when the performance obligation is satisfied. In all other cases, 

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Annual Report 2018         73 
 
the  fee  is  recognized  as  part  of  the  effective  yield  on  financial  assets.  Commitment  fee  is  recognized  over  the 
commitment period. 
Fees  and  commission  expense  relate  mainly  to  transaction  and  services,  and  are  expensed  as  the  transaction  is 
completed or the services are received.