Annual Report 2018 The Custodian of the Two Holy Mosques

Financial Assets at FVIS 
Investments in this category are classified as either investment held for trading or those designated as FVIS on initial 
recognition. Investments classified as trading are acquired principally for the purpose of selling in short term. 
In addition, on initial recognition, the Bank may irrevocably designate a financial asset to be measured at FVIS that 
otherwise  meets  the  requirements  to  be  measured  at  amortized  cost  or  at  FVOCI,  if  doing  so  eliminates  or 
significantly reduces an accounting mismatch that would otherwise arise. 

---

74 
 
Investments at FVIS are recorded in the consolidated statement of financial position at fair value. Changes in the fair 
value are recognized in the consolidated statements of income for the year in which it arises. Transaction costs, if 
any,  are  not  added  to  the  fair  value  measurement  at  initial  recognition  of  FVIS  investments  and  are  expensed 
through  consolidated  statement  of  income.  Dividend  income  on  financial  assets  held  as  FVIS  is  reflected  as 
“Gain/(loss) from FVIS financial instruments, net” in the consolidated statement of income. 
Financial  assets  are  not  reclassified  subsequent  to  their  initial  recognition,  except  in  the  period  after  the  Bank 
changes its business model for managing financial assets.