Xususiy kapital qanday ishlaydi? Xususiy kapital firmalari institutsional investorlardan va akkreditatsiyadan o'tgan investorlardan har xil turdagi aktivlarga sarmoya kiritadigan mablag'lar uchun pul yig'adilar. Xususiy kapitalni moliyalashtirishning eng mashhur turlari quyida keltirilgan.
Qiyin moliyalashtirish: Vultur moliyalashtirish deb ham ataladigan ushbu turdagi mablag'lar muammoli ishbilarmonlik bo'limlariga yoki aktivlariga etarlicha ta'sir ko'rsatmaydigan kompaniyalarga sarmoya yotqizadi. Maqsad ularni boshqarish yoki faoliyatiga zaruriy o'zgartirishlar kiritish yoki foyda uchun aktivlarini sotish orqali ularni aylantirishdir. Ikkinchi holatda aktivlar jismoniy texnika va ko'chmas mulkdan, intellektual mulkka, masalan, patentga qadar bo'lishi mumkin. Qo'shma Shtatlardagi 11-bobdagi bankrotlik bo'yicha ariza topshirgan kompaniyalar ko'pincha ushbu turdagi moliyalashtirishga nomzod bo'lishadi. 2008 yildagi moliyaviy inqirozdan so'ng xususiy aktsiyadorlik kompaniyalari tomonidan muammoli mablag'larning ko'payishi kuzatildi.
Kaldıraçlı Sotib olish: Bu xususiy kapitalni moliyalashtirishning eng mashhur shakli va o'z biznesini va moliyaviy sog'lig'ini yaxshilash maqsadida kompaniyani butunlay sotib olishni va manfaatdor tomonga sotish yoki IPO o'tkazishni o'z ichiga oladi. 2004 yilgacha, ochiq aktsiyadorlik kompaniyalarining asosiy bo'lmagan tarkibiy bo'linmalarini sotish xususiy kapitalni sotib olishning eng katta toifasini o'z ichiga olgan. Kaldıraçlı sotib olish jarayoni quyidagicha ishlaydi. Xususiy kapital firmasi potentsial maqsadni aniqlaydi va sotib olishni moliyalashtirish uchun maxsus transport vositasini (SPV) yaratadi. Odatda firmalar operatsiyani moliyalashtirish uchun qarz va kapital kombinatsiyasidan foydalanadilar. Qarzni moliyalashtirish umumiy mablag'larning 90 foizini tashkil qilishi mumkin va soliq imtiyozlari uchun sotib olingan kompaniyaning balansiga o'tkaziladi. Xususiy sarmoyadorlik kompaniyalari turli xil strategiyalarni qo'llaydilar, chunki xodimlar sonini qisqartirishdan tortib, butun boshqaruv guruhlarini almashtirishgacha, kompaniyani aylantirish uchun.
Ko'chmas mulk xususiy kapitali: 2008 yilgi moliyaviy inqirozdan keyin ko'chmas mulk narxlari pasayib ketganidan so'ng, ushbu turdagi mablag'lar ko'payib ketdi.Tijorat ko'chmas mulki va ko'chmas mulk investitsiyalari (REIT) mablag'lari joylashtiriladigan odatiy joylar. Ko'chmas mulk fondlari xususiy kapitalning boshqa moliyalashtirish toifalariga nisbatan investitsiyalar uchun eng kam kapitalni talab qiladi. Investorlarning mablag'lari ushbu turdagi moliyalashtirishda bir vaqtning o'zida bir necha yilga yopiq bo'ladi. Preqin tadqiqot firmasining so'zlariga ko'ra, xususiy kapitaldagi ko'chmas mulk fondlari 2023 yilga borib 50 foizga o'sib, bozor hajmi 1,2 trln.
Mablag'lar fondi: Nomidan kelib chiqqan holda, ushbu turdagi mablag 'birinchi navbatda boshqa fondlarga, birinchi navbatda o'zaro fondlar va xajj fondlariga sarmoyalashga qaratilgan. Ular bunday mablag'larda minimal kapital talablarini qondira olmaydigan investorga eshikdan kirish imkoniyatini taklif qilishadi. Ammo bunday mablag'larni tanqid qiluvchilar ularning yuqori boshqaruv to'lovlarini ta'kidlashadi (chunki ular bir nechta mablag'lardan to'planadi) va cheklanmagan diversifikatsiya har doim ham daromadlarni ko'paytirishning maqbul strategiyasini keltirib chiqarmaydi.
Venture Capital: Venchur kapitalini moliyalashtirish - bu xususiy kapitalning bir shakli bo'lib, unda investorlar (farishtalar deb ham nomlanadi) tadbirkorlarga kapital beradi. Ta'minlanish bosqichiga qarab, venchur kapital bir necha shakllarda bo'lishi mumkin. Urug'larni moliyalashtirish deganda investor tomonidan prototipdan mahsulotga yoki xizmatga g'oyani kengaytirish uchun beriladigan kapital tushuniladi. Boshqa tomondan, dastlabki bosqichda moliyalashtirish tadbirkorga kompaniyani yanada rivojlanishiga yordam berishi mumkin, A seriyali moliyalashtirish esa bozorda faol raqobatlashishi yoki uni yaratishi mumkin.
