The art r of Trading Combining the Science of

FIGURE
26.4
When
the
M
arket
Breaks
to
the
Downside,
the
Bearish
Triangles
Are
Confirmed
and
Turn
Red;
the
Yellow
Bullish
Triangles
D
isappear
Source:
eSignal.
www.eSignal.com
176

---

c26
JWBK099-McDowell
February 19, 2008
11:49
Char Count=
How to Trade Bracketed Markets
177
consolidation. Figure 26.3 is an e-mini five-minute intraday chart illustrat-
ing how the ART charting software bracketed this consolidation. Now let’s
see what happened. Figure 26.4 shows the same e-mini intraday chart at
the end of the trading day and after the market broke below consolidation.
Spotting consolidation areas can be a powerful way to get in on
new trends. Remember, the longer the market stays in consolidation usu-
ally means the bigger the new trend will be when the market breaks
consolidation.

---

c26
JWBK099-McDowell
February 19, 2008
11:49
Char Count=
178

---

c27
JWBK099-McDowell
February 12, 2008
13:24
Char Count=
C H A P T E R 27
Software
Optimization and
Average True
Range (ATR)
A
djusting the ART Trading Software to take advantage of a market’s
volatility as measured by the average true range (ATR) of price bars
will help reduce losses on certain market cycles.
Using ART trading software, you can change and optimize the settings
as outlined in the
ART Charting Software User’s Manual.
The default set-
tings usually work well on most market scenarios, but there are times when
an increase in volatility requires an adjustment.
Both the ART Pyramids and the ART Reversals can be adjusted or
“optimized.” You may need to make software-optimizing adjustments when
changing time frames and markets.